Кто управляет Glencore, крупнейшим продавцом российской нефти. Glencore, давно связанная с олигархами РФ, раскрыла детали покупки акций "Роснефти" за €10,2 млрд, сделку закроют в середине декабря Швейцарский сырьевой трейдер glencore

Сама по себе сделка по продаже крупного пакета акций "Роснефти" консорциуму, состоящему из группы компаний Glencore и катарского инвестиционного фонда, прошла едва ли не в духе боевой специальной операции. И. собственно, репутация как покупателя, так и продавца, этому вполне соответствовала.

Тут все очень забавно.

Glencore International AG , это аббревиатура от Gl obal En ergy Co mmodities and Re sources, (в переводе на русский «Глобальные энергетические сырьевые товары и ресурсы») представляет собой прежде всего трейдинговую структуру, причем с весьма своеобразной харизмой. Дело в том, что это швейцарская трейдинговая компания, один из крупнейших в мире поставщиков сырьевых товаров и редкоземельных материалов. Компания изначально строилась на принципах скрытности, высокорисковой и агрессивной политики. Торговала иранской нефтью в обход эмбарго, сотрудничала с Кубой и Ливией, работала с ЮАР в то время, когда там был апартеид и это, мягко говоря, не приветствовалось . Оставалась, кстати, единственной компанией, поставлявшей зерно в Советский Союз, несмотря на международный запрет из-за войны в Афганистане. В 1983 году основателям компании, гражданам США Ричу и Грину было предъявлено официальное обвинение (кстати, небезызвестным Рудольфо Джулиани), и они были вынуждены сначала бежать из страны (один принял испанское гражданство, другой и вовсе боливийское), а потом и вообще отойти от дел, чтобы не вредить своему детищу. Любопытная деталь, именно они заложили традицию: акциями Glencore может владеть только тот, кто в ней работает, отошел от дел – продавай. Игорю Ивановичу Сечину это должно быть и понятно, и, даже, где-то, наверное, близко.

Словом, ребята, мягко говоря, непростые.

Что тут совершенно точно - никакой «политики» при работе с Glencore совершенно точно не будет, как и никакого «политического влияния» - в совершенно староамерикански х традициях тут ничего личного и политического, только бизнес.

«Роснефть» же, сохраняя контрольный пакет за российским государством, получает тут далеко не только деньги, хотя и деньги тоже. Она получает фактически гарантированный рынок сбыта, причём без рыночной маржи (или с минимальной). Доход трейдеров уже заложен внутри структуры собственности самой «Роснефти», становящейся при этом едва ли не самым «золотым» активом крупной торговой компании.

Кремль уверен, что намеченные сроки поступления в бюджет средств от приватизации 19,5% акций "Роснефти" - до пятнадцатого декабря - будут соблюдены. Все нюансы по данному процессу уже согласованы и с правительством, и президентом РФ Владимиром Путиным.

В бюджет от приватизации "Роснефти" поступят €10,5 млрд. Президент РФ поручил правительству и Центробанку России осуществить поэтапную конвертацию в рубли средств от приватизации "Роснефти" таким образом, чтобы избежать курсовых колебаний.

Продажа пакета "Роснефти" происходит в обстановке некоторого увеличения стоимости компании (в начале года вся она оценивалась в 36 млрд долларов) и призвана пополнить государственный бюджет.

Заметим, что приватизация "путинского типа" - с сохранением госконтроля за компаниями и рядом жёстких требований в отношении приобретателей (в частности, предоставление ими внятного плана развития компаний, в которые они входят) традиционно критикуется сторонниками рыночного либерализма как "ненастоящая".

Настоящая же приватизация, отмечают они, "продолжает оставаться утопией".

Перед запланированным публичным размещением акций трейдинговая компания Glencore рассказала в документах для биржи о своем бизнесе. Оказалось, что до этого мало кто представлял реальные масштабы ее деятельности, пишет The Financial Times

В четверг Glencore объявила о намерении преобразоваться в публичную компанию. Вместе с этим сообщением она раскрыла «сокровенную информацию» о своих доминирующих позициях в сегменте трейдинга, пишет The Financial Times. Несмотря на то, что Glencore является крупнейшим участником рынка, до последнего времени мало кто представлял реальные масштабы ее деятельности, пишет издание.

Glencore International AG основано в 1974 году американским предпринимателем Марком Ричем и первоначально называлась Marc Rich & Co. Впоследствии Рич вышел из капитала компании, но она сохранила статус частной и 100% акций Glencore принадлежит менеджменту. По данным агентства Reuters, на начало 2011 года крупнейший акционер - президент компании Айван Глазенберг. Glencore - крупнейший в мире сырьевой трейдер. Бизнес компании разделен на три сегмента: торговля металлами и минералами, торговля топливом и операции с сельскохозяйственной продукцией. Glencore так же владеет около 33% акций горнорудной компании Xstrata PLC и 8,75% акций ОК «РусАл».Выручка компании в 2010 году составила 145 млрд долларов, чистая прибыль - 3,8 млрд долларов.

В некоторых секторах, например, в торговле цинком и медью, на долю Glencore приходится более половины рынка. Glencore сообщила, что контролирует 45% трейдингового рынка свинца, 38% рынка глинозема и около 20-30% - алюминия, кобальта и энергетического угля. Менее крупные позиции у компании на рынке никеля, феррохрома, нефти и зерновых.

Доминирование в сырьевой торговле должно сыграть на пользу планам Glencore провести размещение в Лондоне и Гонконге и продать инвесторам 15-20% своих акций на сумму 9-11 млрд долларов, пишет The Financial Times. При таких параметрах IPO стоимость бизнеса компании оценивается в 60 млрд долларов.

В документах для Лондонской фондовой биржи (LSE) Glencore называет себя «крупнейшим в мире» поставщиком закупаемого у сторонних контрагентов сырья на рынке большинства металлов и минеральных ресурсов. Участники отрасли, однако, могут быть обеспокоены тем, что при таком доминировании компания может влиять на цены. И эти опасения только усилятся, если Glencore, как полагают многие банковские и отраслевые аналитики, решит объединиться с другим трейдинговым домом или поглотить добывающую группу Xstrata, в которой уже владеет 34%.

Исполнительный директор Glencore Айван Глазенберг (Ivan Glasenberg) в интервью The Financial Times назвал слияние с Xstrata целесообразным, но заявил, что на данный момент сделка не обсуждается и что пока препятствием для нее являлись разногласия по поводу стоимостной оценки.

Глазенберг также заявил, что женевский сельскохозяйственный трейдер Louis Dreyfus Commodities, который рассматривает варианты слияния, продажи бизнеса или IPO, может составить хорошее сочетание с зерновым направлением Glencore, пока относительно небольшим.

Сегодняшняя позиция информационной открытости перед намеченным размещением все дальше отдаляет компанию от ее прошлого при Марке Риче. Компания была создана в 1974 году и называлась тогда Marc Rich & Co. Впоследствии в 1993-1994 году Рич продал бизнес менеджменту за 600 млн долларов. В 1983 году в США против Рича в уклонении от налогов, а также торговле (в нарушение эмбарго) с Ираном. После этого Рич уехал из США в Швейцарию. Билл Клинтон в свой последний день в должности президента США принял спорное решение амнистировать Рича.

В том числе из-за связи с Ричем, теперь уже давно разорванной, у компании сложилась репутация избегающего публичности игрока, пишет The Financial Times. Решение о IPO требует большей прозрачности.

В документах о планируемом размещении раскрывается также информация о неторгуемых добывающих активах Glencore. Выясняется, что в этой сфере бизнес Glencore сопоставим с некоторыми средними по размеру добывающими компаниями в составе индекса FTSE 100, комментирует The Financial Times.

Glencore сообщает, что ее производство меди в Африке в этом году вырастет до 370 тысяч тонн, что почти в полтора раза выше уровня 2009 года (250 тысяч тонн). К 2015 году компания рассчитывает увеличить добычу более чем до 650 тысяч тонн, пишет The Financial Times.

Объем производства угля у Glencore, согласно собственным прогнозам компании, с 10 млн тонн в 2010 году вырастет до 15,6 млн тонн против в этом году и 20,7 млн тонн к 2015 году.

«Зачем мне создавать актив, если я могу купить его у вас дешевле, чем вы его построили?»
- Айван Глазенберг

Признаюсь, когда неделю назад я узнал, что Сбербанк заявил в качестве спикера на своей металлургической конференции генерального директора Glencore Айвана - ну или по-нашему Ивана - Глазенберга, я был очень удивлен. Почему? Потому что для мира сырьевых ресурсов Глазенберг - это то же самое, что, скажем, Цукерберг для мира интернета, и топовые глобальные банки конкурируют за право пригласить его на свои ключевые мероприятия, а тут достаточно проходная конференция «Сбера» в Москве… Но 7 декабря все встало на свои места: Игорь Сечин доложил президенту Путину об удачной приватизации 19,5% «Роснефти», а Айван, судя по всему, приезжал в Москву для финализации сделки по вхождению (вместе с Катарским суверенным фондом) в капитал крупнейшей российской компании.

Широкой российской общественности имя Glencore, скорее всего, ни о чем не говорит, хотя эта компания имеет весьма тесные связи как с российскими сырьевыми олигархами, так и советскими номенклатурными бонзами. Кто стал стратегическим инвестором и партнером вотчины Игоря Сечина?

Glencore - это аббревиатура, которая расшифровывается как Global Energy Commodity Resources. Вот что они сами пишут о себе на корпоративном вебсайте:

«Мы являемся одним из крупнейших в мире диверсифицированных и вертикально-интегрированных производителей, переработчиков и трейдеров сырьевыми товарами».

Карта интересов Glencore

Медь, уголь, железная руда, алюминий, цинк, сахар, зерно, нефть; 160 тысяч сотрудников в 50 странах мира, головной офис в Швейцарском Цуге, регистрация на острове Джерси; приоритеты бизнеса (помимо максимизации прибыли акционеров) - социальная ответственность и устойчивое развитие; улыбающиеся рабочие в чистой униформе на корпоративных фото… Кажется, что перед нами классическая ресурсная компания с довольно банальным стратегическим фокусом и набором лицемерных общечеловеческих ценностей. Однако «за всяким большим состоянием кроется преступление», и чтобы понять, что такое Glencore, нам нужно отправиться в далекий 1974 год - тогда амбициозный еврейский трейдер Марк Рич основал компанию Marc Rich + Co AG.

Наследие Марка Рича

Марк Рич (настоящее имя - Марсель Давид Райх) - фигура настолько противоречивая, что будучи отцом-основателем Glencore, он не удостоился даже крохотного раздела на официальном сайте компании. Биография Рича-Райха настолько занимательна, что он мог бы легко стать прототипом злодея для очередной серии бондианы. Со всеми сопутствующими атрибутами: гражданство четырех стран, дружба с африканскими диктаторами и арабскими шейхами, красивые женщины и кубинские сигары.

Марк Рич: чем не Доктор Зло?

Наш герой родился в Антверпене, но уже в 7-летнем возрасте переезжает с семьей в США, спасаясь от нацистов. Пытается учиться в Нью-Йоркском университете, но практически сразу его бросает, чтобы начать работать в солидной трейдинговой фирме Phillipp Brothers, которая на тот момент активно развивает бизнес в странах третьего мира. Благодаря успешной работе в Боливии, Испании, на Кубе и Ближнем Востоке, Рич довольно быстро становится старшим трейдером и, что важнее, обзаводится сетью важных знакомств среди тех, кому «приличные люди руки не подают». Он также стоит у истоков создания спотового рынка нефти - покупает черное золото по фиксированной цене с моментальным переходом права собственности, в то время как крупные нефтяные компании предпочитают работать по долгосрочным контрактам.

Звездный час Марка наступил 17 октября 1973 года, когда ОПЕК объявила о введении нефтяного эмбарго в знак протеста против поддержки Израиля западными странами. Пользуясь инсайдерской информацией, полученной от ближневосточных партнеров, Рич закупается черным золотом накануне нефтяного кризиса, а через несколько месяцев продает его в 4 раза дороже, принеся Philipp Brothers сотни миллионов долларов прибыли. Справедливо считая себя автором сделки века, Марк требует от своего работодателя соответствующий бонус, но получает отказ, и решает создать собственную трейдерскую компанию «с блекджеком и шлюхами» (буквально так - дальше станет понятно, почему). Вместе с партнером Пинхусом Грином Рич регистрирует в швейцарской деревушке Баар фирму имени себя, и вскоре переманивает туда значительную часть коллег и клиентов.

И вот здесь талант Марка Рича разворачивается в полную силу: через десятки подставных фирм и офшоров он ведет дела с сандинистами в Никарагуа, народно-освободительным движением в Анголе, аятоллами в Иране и Муаммаром Каддафи в Ливии. При этом наш герой максимально аполитичен: покупает медь у коричневого Пиночета, а никель у красного Кастро. Мало того, он умудряется продавать иранскую нефть заклятому врагу Ирана Израилю через систему тайных трубопроводов. Делая бизнес там, куда все остальные боятся лезть, Рич зарабатывает миллиарды, но его бурная деятельность начинает привлекать все больше и больше внимания федерального правительства США. До поры до времени нашему герою сходит с рук очень многое (в том числе поставки нефти в ЮАР эпохи апартеида в обход международных санкций). Но Марк в конце концов переходит черту - продолжает торговать с иранцами после того, как те берут в заложники 50 американских граждан.

В 1983 году молодой федеральный прокурор Южного округа Нью-Йорка Руди Джулиани (да-да, тот самый) выдвигает против Марка Рича обвинения по 65 пунктам, включая многочисленные эпизоды мошенничества, вымогательства и коррупции, уклонение от уплаты налогов и нарушение санкций против Ирана, Ливии и Северной Кореи. Марку грозит до 300 лет тюрьмы.

Рич и Джулиани

Спасаясь от преследования, Рич бежит в Швейцарию, где много лет живет в условиях строжайшей конспирации, опасаясь ареста и экстрадиции. Разумеется, в таком положении ему трудно руководить своей империей (к тому же неудачные сделки в попытке манипулировать рынком цинка приносят многомиллионные убытки). Марк постепенно отходит от дел и в 1994-м продает свою долю в компании оставшимся партнерам, которые практически сразу проводят ребрендинг и называют фирму Glencore.

Интересно, что спустя несколько лет, в 2001 году, президент США Билл Клинтон в последние часы (или даже минуты) президентского срока подписывает указ о помиловании Марка Рича. Только представьте себе картину: ясный январский вечер в округе Колумбия, самый обаятельный президент самой демократической страны мира сидит в кабинете с листом бумаги в руках. Подумав немного и покачав головой, он берет перо фирмы Townsend и одним росчерком освобождает от уголовной ответственности человека, который 15 лет провёл в списке FBI Most Wanted. После этого президент встает, надевает пиджак, выключает свет и покидает Белый дом навсегда.

Спустя некоторое время выяснится, что жена Марка делала крупные пожертвования в адрес Демократической партии США и непосредственно фонда четы Клинтон - а ещё за Рича очень сильно просило высшее политическое руководство Израиля (злые языки даже поговаривали, что Марк был агентом Моссада и этим объясняли его удивительную способность так долго ходить по лезвию ножа).

Хиллари Клинтон и жена Марка Рича Дениз: сладкая парочка

Glencore сегодня

Но вернемся к Glencore. Новое руководство старательно избавляется от имиджа нечистого на руку трейдера, и при этом агрессивно расширяет свой бизнес. В 2002 году главой Glencore становится южноафриканский еврей Айван Глазенберг (русское имя ему, скорее всего, дал папа, выходец из Литвы), возглавлявший до этого угольное подразделение трейдингового гиганта. Айван начинает радикальные перемены: oн собирается превратить Glencore в респектабельную ресурсную компанию. Глазенберг приглашает в совет директоров седовласых англичан из Дойче Банка, Креди Суисс и Бритиш Петролеум (бывший глава BP Тони Хэйворд сейчас является председателем совет директоров), нанимает лондонское пиар-агентство Finsbury для улучшения имиджа фирмы в СМИ. В 2011 году Glencore становится публичной компанией, разместив акции на Лондонской и Гонконгской биржах. Топ-менеджеры в одночасье превращаются в миллионеров, Глазенберг - в миллиардера. Время для листинга выбрано великолепно, так как цены на сырье исключительно высоки. Это позволяет Glencore разместиться, как говорят брокеры, «на хаях». Один из банкиров, готовивших сделку, заметил: «Ребята из Glencore не из тех, кто оставляет крошки на столе. Если они решили откэшиться сейчас, значит, мы на пике сырьевого цикла». Так и случилось: с момента IPO капитализация компании только падала, и сейчас акции Glencore стоят на 25% ниже, чем в 2011 году.

Офис Glencore в Лондоне (отвечает за нефтегазовые контракты) и штаб-квартира в Баре (кантон Цуг, Швейцария). Еще есть офис в Роттердаме, который занимается сельскохозяйственными контрактами

Понимая, что трейдинговый бизнес сам по себе очень рискован и сильно зависит от воли контрагентов, Айван решает пойти по пути вертикальной интеграции и начинает приобретать добывающие активу по всему миру, а также ведет переговоры по слиянию с горной компанией Xstrata, крупным производителем угля, меди, никеля и цинка. В 2013 году Glencore приобретает Xstrata за 30 млрд долларов - самая большая сделка в истории горно-металлургической отрасли.

Интересно, что став мультимиллионерами, трейдеры Glencore продолжают оставаться трудоголиками, не особенно склонным к понтам и тусовкам. Инсайдеры описывают корпоративную культуру Glencore как «меритократию по-волчьи»:

Glencore все еще жив и успешен только потому, что на матерых волков, сидящих наверху, снизу смотрят молодые голодные волки в надежде на то, что старики рано или поздно не выдержат чудовищного рабочего ритма. Работая в Glencorе, будь готов получать по 500 писем в день, отвечать на звонки 24 часа в сутки и по первому же требованию собрать чемодан и отправиться в какую-нибудь дыру в Африке или Латинской Америке.

При этом швейцарский офис компании совсем не похож на трейдинг-флор в инвестиционном банке или на Нью-Йоркской бирже: никто не бегает, не суетится, не пытается перекричать соседа, разговаривающего по телефону. Как раз наоборот: там тихо и практически безлюдно, потому что большинство сотрудников проводят 80% времени, объезжая активы, поставщиков и клиентов. Забавно, что двор штаб-квартиры Glencore украшает минималистическая скульптура в виде пирамиды с шаром, вмонтированным в вершину - конструкция вообще-то должна символизировать глобальность бизнеса компании, но многим напоминает знаменитый масонский символ «Всевидящее око».

Хотя новый менеджмент компании сделал все, чтобы максимально дистанцироваться от скандального имени Марка Рича, его призрак и по сей день витает над Glencore, и трейдеры, которых он в свое время взрастил, не чураются эффективных, но не очень этичных и не всегда законных методов ведения бизнеса:

По сведениям «Би-би-си» (передача «Панорама»), в 2002 году колумбийские полувоенные формирования расстреляли 10 крестьян в попытке захватить землю под разработку угольного разреза в местечке Эль Прадо. По чистой случайности именно дочка Glencore Prodeco много лет пыталась получить концессию на добычу угля в этом районе.

В 2005 году Glencore в числе целого ряда других трейдеров обвиняли в том, что компания платила большие откаты иракским чиновникам за право на участие в программе «Нефть в обмен на продовольствие». Причем если голландского трейдера Vitol признали виновным и обязали выплатить штраф в 17 млн долларов, то Glencore снова вышел сухим из воды.

Во время кризиса 2008 года Glencore при поддержке ортодоксального израильского бизнесмена Дана Гертлера (имеющего, по данным МВФ, коррупционные связи с президентом ДР Конго) приобрел за несколько сотен миллионов фунтов одну из крупнейших медных компаний Африки Katanga Mining, размыв в ходе нескольких сделок долю миноритарных акционеров в 9 раз.

В 2009 году правительство Замбии и независимый аудитор Грант Торнтон обвинили Glencore в уклонении от уплаты налогов путем продажи медного концентрата с рудника Мопани одной из своих трейдерских дочек по заниженным ценам. Кроме того, по мнению правительства Замбии и ряда общественных организаций, деятельность медеплавильного завода в городке Муфулира привела к ужасному загрязнению воздуха и воды, кислотным дождям и резкому росту респираторных заболеваний у более чем 5 миллионов жителей региона.

И наконец, если верить Reuters, в 2012 году Glencore продавал алюминий Иранской алюминиевой компании (Iralco) - поставщику государственной ядерной программы исламской республики.

Официальные представители компании, разумеется, все отрицали.

Эффективные менеджеры Glencore и динамика цены акций

В то же время с чисто операционной и финансовой точки зрения деятельность Glencore в последние годы сложно назвать успешной. Резкое падение цен на сырьевые товары в начале текущего года обвалило капитализацию Glencore в 5 (!) раз. Агрессивная скупка не всегда качественных активов в предыдущие годы привела к чрезмерному росту долга, что вынудило компанию привлекать капитал через выпуск акций по крайне низкой цене и продавать в авральном режиме непрофильные активы. Если бы цены на металлы продержались на мартовских уровнях в течение всего 2016 года, Glencore мог оказаться на грани банкротства. Но благодаря очередному витку мер по стимуляции экономики Китая, цены на уголь, медь и алюминий восстановились, и Glencore снова бодр, весел и готов к новым свершениям, что мы и могли наблюдать 7 декабря этого года.

Зачем Glencore решил поучаствовать в приватизации «Роснефти»? Прежде чем попытаться ответить на это вопрос, давайте отправимся в 90-е годы прошлого века - посмотрим, что связывает швейцарского трейдера с Россией.

Glencore в России

В начале 90-х бизнес Glencore (тогда еще Marc Rich + Co) переживал не самые лучшие времена.

В результате операции «Буря в пустыне» Ирак и Кувейт (два основных контрагента на Ближнем Востоке) прекратили всякое сотрудничество. К власти в ЮАР пришел Мандела, и вместе с международными санкциями ушли в небытие сверхприбыли от поставок нефти. В Латинской Америке дела тоже шли не очень: местные олигархи стали умнее и научились вести дела напрямую с конечными потребителями, постепенно отказываясь от услуг посредников. Поэтому коллапс Советского Союза стал для Марка Рича сотоварищи просто манной небесной.

Швейцарский трейдер уже имел опыт сотрудничества с советским Внешторгом: он поставлял в СССР зерно и сахар в обход действующих «афганских» санкций, а вывозил цветные металлы (прежде всего алюминий). Журналист Пол Хлебников (убитый в 2004 году чеченскими бандитами) предполагал, что большинство этих внешнеторговых операций были лишь прикрытием для вывода за границу партийной кассы КПСС, но никаких прямых доказательств предоставить не смог. Интересно, что со стороны КГБ вопросами предотвращения утечки капитала за рубеж в это самое время занимался сотрудник посольства СССР/РФ в Лондоне Александр Лебедев, который чуть позже основал (непонятно на какие средства) Национальный резервный банк, где в 90-е успел поработать зампредом Андрей Леонидович Костин. Но это, разумеется, чистое совпадение.

Итак, разваливающаяся советская система открывала безграничные возможности. В 1992 году новоизбранный президент Борис Ельцин подписал указ, разрешающий толлинг - переработку российскими предприятиями зарубежного давальческого сырья за фиксированную плату. Рич не преминул этим воспользоваться (именно он, а не Дерипаска и братья Черные первым взял на вооружение этот метод). Схема действовала так: трейдер поставлял на алюминиевые комбинаты сырье (глинозем) и кредитовал их деньгами для производства алюминия. Комбинат расплачивался готовой продукцией с серьезным дисконтом к рынку, а Рич экспортировал алюминий по общемировым ценам. Никаких налогов (кроме НДС на переработку сырья, стоимость которого занижалась по договорённости с директорами заводов) не платилось, а чиновники и «красные директора» получали свою долю от экспортной прибыли прямо на счета в Швейцарии.

Но больше всего Марка Рича интересует нефть, и именно поэтому его основным партнером в России вскоре становится первый советский миллионер Артем Тарасов, который каким-то чудесным образом получил от правительства Ельцина лицензию на экспорт мазута с правом держать выручку за рубежом. Методы, которыми Рич добился расположения советского кооператора, не отличались особой изобретательностью. Вот как описывает это сам Тарасов в своей книге «Миллионер»:

Люди Рича, которые занимались покупкой нефти и нефтепродуктов, сразу сообразили: наконец-то появилась замечательная лазейка, с помощью которой можно торговать в обход государства, а значит, вне всяких лимитов и отчетности! Поэтому они решили меня хорошенько обработать, чтобы клиент номер один не ушел на сторону…

Артем Тарасов, родом из армянской семьи. Первый легальный советский миллионер, бывший депутат Госдумы. С 2000-х большую часть времени проводит в Лондоне, коллекционирует галстуки с изображением рыб

Меня поселили в люксе престижной гостиницы «Меридиан» на Пикадилли. Арендовали яхту с оркестром и роскошным угощением, которая плавала по Темзе. Сняли несколько ночных клубов, где мне предлагали взять любую танцовщицу в номер: все уже было оплачено за счет фирмы…

Конечно, это очень подействовало на мою неокрепшую советскую психику, и вскоре я безоговорочно считал «Марк Рич» самой лучшей зарубежной фирмой всех стран и народов. Несколько дней я очень вкусно ел, пил, путешествовал, рыбачил на корабле, слушал оркестр, игравший в мою честь, и в итоге, конечно, контракт подписал.

Кроме того, вернувшись в Москву, я познакомил представителей Рича с товарищем Челинским, тогдашним министром хлебной промышленности России, и вскоре фирма «Марк Рич» уже меняла по бартеру российские нефтепродукты на аргентинское зерно, получая на этих операциях миллиардные прибыли…

Однако сладкая жизнь Marc Rich + Co в постсоветской России быстро закончилась. После приватизационных сделок 1993 года «красных директоров» и советских предпринимателей сменили олигархи-комсомольцы, многие из которых долгое время проработали мальчиками на побегушках у ЦКовских боссов (Вексельберг, например, был в кооперативе у Тарасова ответственным за алюминиевые кабели). Эта новая поросль оказалась гораздо умнее - комсомольцы начали сколачивать финансово-промышленные группы и решили, что посредники им не нужны. Постепенно швейцарского трейдера отжимают от самых лакомых сделок, а тут еще и Марк Рич уходит на покой.

Но Glencore не хотел просто так терять российский рынок. В соответствии с изменённой стратегией новый менеджмент компании начинает делать прямые инвестиции в интересующие фирму активы, чтобы гарантировать стабильность экспортных контрактов. В течение 1994–1998 годов швейцарцы (как сейчас модно говорить, «новгородцы») входят в капитал ряда металлургических предприятий на Урале и в Приморье. И самое главное: они триумфально возвращаются в алюминиевый бизнес. В 1996 году на презентации для инвесторов в Лондоне фирма Krazpa Metals NV (50% акций которой принадлежало Glencore) объявляет, что она стала главным маркетинговым партнером Красноярского алюминиевого завода, заменив трейдера AIOC, чей директор Феликс Львов был убит незадолго до того в Москве. Спустя 10 лет, в 2006 году, Glencore сливает свои глиноземные активы с заводами Вексельберга и Дерипаски, образовав таким образом компанию «Русал». Сегодня Glencore принадлежит 8,75% акций крупнейшей алюминиевой компании России.

Андрей Костин (ВТБ), Айван Глазенберг (Glencore) и Олег Дерипаска (Русал)

Что касается нефтяной отрасли, то здесь Glencore также решил инвестировать в относительно небольшие компании. Самой известной из них была «Русснефть» Михаила Гуцериева, и эта инвестиция оказалась весьма проблемной (в 2007 году против «Русснефти» завели уголовное дело, Гуцериев скрывался в Лондоне, но потом чудесным образом решил все проблемы).

В торговле российской нефтью доля Glencore до недавнего времени неуклонно сокращалась: из самых лакомых контрактов их вытеснил трейдер Gunvor путинского приятеля Геннадия Тимченко. Такие гиганты индустрии, как «Роснефть» и «Газпром нефть» вообще не допускали Glencore до тендеров. Однако ситуация внезапно изменилась в 2012 году, когда «Роснефть» возглавил Игорь Иванович Сечин. Gunvor начал проигрывать тендеры, которые стали уходить иностранным трейдерам Vitol, Trafigura и, конечно же, Glencore. Не совсем понятно, сдал ли Gunvor свои позиции в честной конкурентной борьбе или же максимально сократил бизнес в России по просьбе Кремля, которому надоели многочисленные журналистские расследования связки Путин-Тимченко, но факт в том, что Glencore прочно занял его место.

И вот здесь мы подходим собственно к приватизации пакета «Роснефти». Дальнейшее - субъективное мнение автора, основанное, однако, на некотором понимании индустрии.

Во-первых, сделка прошла без малейших утечек информации. Для всех ведущих деловых СМИ, будь то Bloomberg, Reuters, FT или «Ведомости», эта новость стала таким же сюрпризом, как и для широкой общественности. Очко Павлу Федорову (человеку, который реально управлял процессом).

Во-вторых, сделка действительно совершена на рыночных условиях, и выгодна как «Роснефти», так и российскому бюджету.

В-третьих, это еще один удар по негласным санкциям в отношении российских компаний, ценные бумаги которых из-за регуляторных ограничений не могли покупать очень многие инвесторы. Деньги из США и Европы действительно возвращаются на российский рынок и, скорее всего, в 2017 году этот поток только усилится.

Зачем эта инвестиция Glencore? Скорее всего, это просто возможность увеличить долю на рынке (+220 тысяч баррелей в сутки) и нарастить маркетинговую прибыль. Немного очень грубой математики. Предположим, что Glencore с помощью разных трейдерских штучек сможет заработать 1% на каждом барреле нефти, что равно примерно 55 центам при цене 55 долларов за баррель. 220 000 x $0.5 × 365 = $40 миллионов прибыли. Своих денег Glencore при этом дает всего лишь 323 млн долларов, то есть мы получаем возврат на инвестиции где-то в районе 12–13%, что совсем неплохо при сегодняшних аномально низких процентных ставках (и это еще без учета потенциального роста акций «Роснефти» в будущем). Кроме того, здесь присутствует еще и личностный фактор. Glencore, мягко говоря, недолюбливает своих коллег по цеху из Trafigura (тоже выходцев из Marc Rich + Сo), позиции которых в России драматически усилились в последние пару лет, и сделка с «Роснефтью» - это своеобразный триумф Глазенберга, победа над Джереми Вейром (директором Trafigura).

Подытожим: «Роснефть» получила в качестве инвестора довольно сложного пассажира, но Glencore готов (по крайней мере, пока) работать на условиях Сечина. С другой стороны, Глазенберг (помимо прочих талантов) когда-то был чемпионом ЮАР по спортивной ходьбе, а эта легкоатлетическая дисциплина предполагает терпение, грамотное распределение сил и, самое главное, стратегическое планирование.

В начале 1990-х была главным продавцом российских металлов и нефти. Почему она сдала позиции?

Валерий Игуменов

Это крупнейшая непубличная компания планеты: ее оборот в 2006 году составил $116,5 млрд, в полтора раза больше, чем у «Газпрома». Ее бизнес укладывается в одну простую схему: она покупает сырье у добывающих предприятий и продает его перерабатывающим. Детали? Их раздобыть не так-то просто: восемь из десяти бывших и нынешних работников компании (а мы опросили около трех десятков) отказались отвечать на наши вопросы. Те же, что соглашались, обычно говорили анонимно. «Идеология такова: чем мутнее вода, тем крупнее рыба, которую мы поймаем. Как только вода становится прозрачной, нам делать нечего»,-объясняет один из них. Эта компания десятки лет не боялась работать в самых отсталых странах и легко находила общий язык с отвергнутыми миром диктаторами. В начале 1990-х, в эпоху развала российской экономики, она была главным экспортером российского алюминия, зарабатывая сотни процентов прибыли.

Знакомьтесь: Glencore International, бывшая Marc Rich + Co. Поменяв владельцев, обломав зубы о молодых российских олигархов и в значительной степени утратив свое влияние в России, компания нашла способ остаться на нашем рынке: она участвует в бизнесе крупных нефтяных и алюминиевых компаний. Но насколько прочен статус-кво?

Штаб-квартира Glencore (аббревиатура от Global Energy Commodities and Resources) расположена в Бааре, городке в крошечном швейцарском кантоне Цуг (весь кантон по площади вчетверо меньше Москвы), в прошлом одном из самых бедных в конфедерации. Именно бедность заставила власти кантона в 1960-х годах добиться права принять крайне либеральное налоговое законодательство, благоприятное для международных холдингов, ведущих деятельность вне Швейцарии: они не платят в кантоне налог на прибыль (федеральный налог платить все-таки приходится). Власти Евросоюза до сих пор негодуют по поводу «офшорной зоны» в Цуге, зато зарегистрированные там компании пользуются преимуществами одновременно безналоговой юрисдикции и статуса солидной швейцарской компании, а не «прачечной» с Каймановых островов.

Именно в Цуге в апреле 1974 года 39-летний коммерсант Марк Рич вместе с партнером Пинкусом Грином создал компанию Marc Rich + Co AG. Бывшие сотрудники американского трейдингового гиганта Philipp Brothers решили уйти на вольные хлеба.

Первые десятилетия Marc Rich + Со-сюжет для авантюрного романа (см. также «Молодые годы»). Компания торговала иранской нефтью в обход американского эмбарго, закупала никель и золото на кастровской Кубе, торговала с опальной Ливией и с ЮАР, когда та оказалась под международными санкциями из-за апартеида. Во время нефтяного кризиса 1973 года партнеры заработали миллионы, прогоняя нефть через десятки созданных ими офшорных фирм. В 1983 году федеральный прокурор Рудольф Джулиани (будущий мэр Нью-Йорка) санкционировал арест Рича и Грина, причем обвинение насчитывало 65 пунктов, в том числе неуплату налогов на $48 млн. Партнеры бежали из США, Рич принял испанское гражданство, Грин - боливийское.

Marc Rich оказалась единственной компанией, решившейся поставлять зерно СССР, наплевав на международный запрет из-за войны в Афганистане. К моменту, когда начала разваливаться экономическая система Советского Союза, Марк Рич был уже давним и проверенным другом советских партийных чиновников и руководителей внешнеторговых объединений. Поэтому в начале 1990-х годов, когда вода в России стала достаточно мутной, Marc Rich без труда начала ловить в ней очень крупную рыбу.

"Наши еще не разбирались в рыночной торговле, у заводов не было денег, они просили у банков, но банки не брали алюминий в залог. Маге Rich приходил с деньгами и брал алюминий»,-вспоминает в интервью Forbes бизнесмен Игорь Вишневский, в начале 1990-х глава алюминиевого департамента, а с 1998-го по 2003 год - всего московского представительства Glencore International. Внутренняя цена алюминия составляла 5-10% от его рыночной цены на Западе, и существенная часть разницы оседала на счетах швейцарской фирмы. Норму прибыли Marc Rich на операциях с российским сырьем в начале 1990-х годов не берется назвать никто, говорят лишь, что измерялась она сотнями процентов. Как только в 1992 году указом президента Бориса Ельцина был разрешен толлинг - переработка российскими предприятиями зарубежного давальческого сырья за оговоренную плату, Marc Rich взяла на вооружение этот инструмент извлечения сверхприбылей. О практике, обычной для того времени, рассказывает высокопоставленный менеджер одной из российских сырьевых компаний, 15 лет назад работавший на швейцарцев: «Ввозили глинозем, не облагаемый налогами, платили только НДС на стоимость переработки, которую всегда можно было занизить, договорившись с заводом. А чиновникам просто платили ренту и везли практически весь алюминий на экспорт». В начале 1990-х благодаря российскому толлингу треть всего алюминия на мировой биржевой рынок, по данным газеты Washington Post, поставляла именно Marc Rich + Co.

Хотя Marc Rich торговала всем спектром биржевых и сырьевых товаров, самый большой интерес для нее всегда представляла нефть. Нефтяных контрактов с СССР у Marc Rich почти не было, а пробраться в систему экспорта нефти было труднее, чем в переработку алюминия: она была монополизирована созданным еще в 1920-е годы внешнеторговым объединением «Союзнефтеэкспорт». Чтобы получить нефть, Маге Rich пришлось создавать производственные СП, поставляя оборудование и модернизируя несколько нефтеперерабатывающих заводов в России, на Украине и в Азербайджане. Разница между внутренней и внешней ценой нефтепродуктов с лихвой покрывала затраты.

Дело, впрочем, инвестициями не ограничивалось. Технология заключения выгодных нефтяных контрактов была обкатана партнерами еще в 1973 году, когда они, по данным журнала BusinessWeek, купили на юге Франции роскошный особняк и поселили там дорогих парижских проституток. Здесь проводили переговоры с арабскими шейхами. «Метод для шейхов» был с успехом опробован на «первом советском миллионере» Артеме Тарасове. В своих мемуарах «Миллионер» он описывает, как в конце 1980-х специально для него был снят люкс в роскошном лондонском отеле, арендована яхта с оркестром, как люди Марка Рича водили его по ночным клубам, предлагая взять в номер любую танцовщицу - фирма платит за все. Тарасов не только подписал выгодный для швейцарской компании контракт, но и вывел ее на тогдашнего министра хлебной промышленности СССР, и вскоре Marc Rich стала по бартеру менять аргентинское зерно на российские нефтепродукты.

Постепенно стал развиваться московский офис компании: в 1992 году в нем работало около 20 человек, а уже через полтора года - больше сотни. «Пришли в основном выпускники МГИМО и бывшие внешторговцы с собственными контрактами»,- вспоминает генеральный директор «Мечела» Алексей Иванушкин, дослужившийся в московском офисе Marc Rich до главы департамента ферросплавов. Компания охотно брала на работу людей с аппаратным опытом: отец того же Иванушкина Геннадий, бывший консул в Женеве и генерал КГБ в отставке, возглавил российскую службу безопасности швейцарской компании.

С 1989-го по 1993 год Marc Rich была одним из крупнейших покупателей российской нефти, алюминия, меди, цинка, свинца,угля, поставщиком в страну зерна и сахара. Годовой оборот торговли компании со странами бывшего СССР составлял, по разным данным, $3-4 млрд. Для сравнения: весь российский экспорт 1993 года составлял $43 млрд. Но в том же 1993 году положение компании пошатнулось.

Как устроена Glencore (бывшая Marc Rich) изнутри? Основатели компании распределили руководство между тремя офисами-в Бааре (сделки с металлами и финансы), Лондоне (нефть, нефтепродукты и сахар) и Роттердаме (зерно). Но покупают и продают сырье, зарабатывая деньги для компании, не офисы, а относительно независимые сотрудники-трейдеры. Каждый из них-самостоятельная «боевая единица», он имеет право подписи и в оговоренных пределах распоряжается средствами компании. Как правило, трейдер работает с одним типом товара в одном регионе. Всего, по оценкам, на компанию работает около 300 трейдеров. Они получают не зарплаты, а бонусы, зависящие от объема проведенных ими сделок. Как утверждает один из нынешних сотрудников компании, который поговорил с Forbes на условиях анонимности,нижняя граница годового дохода трейдера превышает $1 млн. Все трейдеры по одному направлению подотчетны главному трейдеру, работающему в одном из головных офисов. Главных трейдеров в компании сейчас примерно 20-30, и все они имеют долю в капитале. «Политика такова: работаешь на топ-позиции-получаешь долю, уходишь-продавай свою долю другим топам»,-рассказывает сотрудник московского офиса компании.

Трейдеры - костяк компании по всему миру. В 1998-2003 годах московским офисом руководил «алюминиевый» трейдер Игорь Вишневский, подчинявшийся исполнительному директору и также специалисту по алюминиевым сделкам Вилли Штротхотте в Бааре. Сейчас формальный глава московской штаб-квартиры-юрист Яна Тихонова, при этом ни трейдеры, ни финансисты ей не подчинены. Как утверждают источники Forbes, фактически офисом руководит нефтяной трейдер Владимир Щербак, который в свою очередь подчиняется главе лондонского нефтяного офиса Glencore Алексу Берду.

Марк Рич управлял созданной им империей до 1993 года. К тому времени 60-летний основатель компании был уже не столь энергичен, как 20 лет назад, он болезненно переживал развод со своей женой Дениз, которой выплатил, по некоторым данным, $200 млн отступного, и, как говорят в компании, потерял прежнюю хватку. К тому же сам факт, что компанией руководит беглец от американского правосудия, перекрывал фирме доступ к самым денежным американским потребителям сырья. Закончилось это «бархатной революцией»: группа главных трейдеров во главе со специалистом по алюминию Вилли Штротхотте и «нефтяниками» Дэни Дрейфусом и Ари Сильвербергом убедила Рича уйти в отставку.

Рич продал менеджменту компании свой пакет акций (который, по разным оценкам, составлял от 75% до 80%). Расчет «революционеров» оказался верным: вскоре после отставки основателя компания смогла открыть четвертый головной офис-в США, в Стэмфорде (Коннектикут). Весь пакет Рича разделили между собой ведущие трейдеры. Теперь «ни одному не принадлежал ни контрольный, ни просто превалирующий пакет», утверждает Вишневский. «Первым среди равных» стал новый исполнительный директор Вилли Штротхотте. В 1994 году компания была переименована в Glencore International AG.

Сам Марк Рич занялся инвестициями, открыв новую компанию со старым именем, Marc Rich Investments. А в 2001 году президент США Билл Клинтон за несколько часов до ухода из Белого дома помиловал Рича и Грина (в числе 176 человек). Позже Клинтон оправдывался тем, что беглые партнеры согласились внести в казну $200 млн и за них просили такие видные израильские политики, как тогдашний премьер-министр Израиля Эхуд Барак, министр иностранных дел Шимон Перес и бывший глава спецслужбы «Моссад» Шабтай Шавит. Американская пресса писала также о $450 000, которые бывшая жена Рича Дениз ранее пожертвовала на президентскую библиотеку Клинтона (позже Дениз была спонсором предвыборной кампании Хиллари Клинтон). Помилование вызвало нешуточный скандал, поэтому Рич и Грин предпочли все-таки в США не возвращаться, оставшись в Европе.

Пока трейдеры делили власть, в России как раз разворачивалась приватизация, образовались первые финансово-промышленные группы. У предприятий появлялись владельцы, которые начали подгребать под себя все внешнеторговые операции, не желая отдавать их на откуп сторонним трейдерам. «В какой-то момент наш бизнес просто исчезал», - вспоминает Алексей Иванушкин.

«В 1993-м мы решили создать предприятие и поехали по всем крупнейшим фирмам,-вспоминал в интервью газете «Ведомости» бывший глава совета директоров Братского алюминиевого завода

Юрий Шляйфштейн.-В Marc Rich нам сказали: у вас есть только одна возможность-торговать через нас, потому что мы контролируем этот рынок». Но Шляйфштейн нашел другую возможность - он договорился с братьями Дэвидом и Саймоном Рубенами, владельцами значительно меньшей по размерам конкурирующей фирмы Trans World Metals. Рубены взяли в долю российских предпринимателей братьев Льва и Михаила Черных, которые помогли им захватить контроль над экспортом второго крупнейшего российского производителя алюминия, КрАЗа, а потом и над Саянским и Новокузнецким алюминиевыми заводами.Иуже к середине 1990-х Glencore стал лишь вторым экспортером алюминия из России, уступив лидерство Рубенам и Черным. В 1996 году, пиковом по объему экспорта алюминия из России, Glencore вывез 750 000 т металла, a Trans World-более миллиона, вспоминает Вишневский.

Новое руководство Glencore в 1995- 1996 годах коренным образом меняет стратегию компании: если ранее это был почти чистый трейдер, который приобретал промышленные активы главным образом для получения доступа к выпускаемой продукции, то теперь компания начинает участвовать в управлении предприятиями. В России Glencore скупает крупные пакеты металлургических заводов: Челябинского меткомбината, Среднеуральского медеплавильного, Дальполиметалла. Упущенное время компания пытается компенсировать значительными инвестициями в производство, но затея не удается.

А в 1998-м российское подразделение Glencore и вовсе прекращает работу на перспективу. После обвала финансовых рынков в августе головной офис дал команду распродать российские активы и сосредоточиться на выбивании долгов из поставщиков. Вернуть удалось не все: например, $25 млн, выделенных на закупку нефти у получившего скандальную известность в связи с реконструкцией Кремля и торговлей с Ираком РАО «МЭС», исчезли безвозвратно. «Ни одной тонны нефти не было поставлено, все деньги были украдены»,-сетует один из бывших нефтяных трейдеров Glencore. Все свои промышленные активы Glencore к началу 2000-х продал российским компаниям. Развивать производство вне России у компании получалось гораздо лучше: швейцарская сырьевая компания Xstrata, к управлению которой менеджеры Glencore приступили в 1996 году, за 10 лет превратилась в одну из самых больших горнодобывающих групп мира, действующую в Австралии, Чили, ЮАР и еще десятке стран, и стала крупнейшим в мире экспортером энергетических углей, крупным производителем меди, никеля, феррохрома и цинка.

В 2000 году Glencore получила шанс вернуть себе роль крупнейшего экспортера российского алюминия: злейший конкурент, группа Trans World к этому моменту была изгнана из России. Ее заводы купили Борис Березовский и Роман Абрамович. Вместе с Олегом Дерипаской они создали «Русский алюминий». У новорожденной алюминиевой компании практически не было собственной сбытовой сети за рубежом, поэтому около 80% экспорта приходилось проводить через западных трейдеров. «Сначала им было трудно, и в первые года два после образования «Русала» Glencore продавала довольно большое количество их алюминия, - рассказывает Вишневский и тут же оговаривается: - Маржа, правда, была совсем другая уже».

Гендиректор «Русала» Александр Булыгин в первом же интервью после назначения заявил о намерении снизить зависимость от трейдеров и обещание выполнил: в прошлом году их доля в сбыте компании упала до 15%. Но Glencore не упустила свой шанс: в этом году она вместе с СУАЛом и «Русалом» вошла в число совладельцев объединенной компании «Российский алюминий» (в обмен на принадлежащие ей глиноземные заводы в Ирландии, Италии и на Ямайке, а также алюминиевый завод в Швеции). Теперь она с большой вероятностью может претендовать на продажу упомянутых 15% произведенного алюминия, а это 600 000 т металла в год примерно на $1,7 млрд. Но, как утверждают источники в московском представительстве компании, заработает Glencore на этом алюминии лишь посреднические проценты.

В 2002 году в Glencore происходит новая и почти незаметная извне смена власти: исполнительным директором компании становится еще один главный трейдер, на этот раз угольный, Айван Глазенберг. Принцип «уходящий продает все» незыблем, поэтому Вилли Штротхогте занимает место председателя совета директоров-«царствует, но не правит», ожидая, пока его коллеги соберут достаточно денег для расчета с ним. Место главы лондонского офиса, традиционно второго человека в компании, с недавнего времени занимает нефтетрейдер Алекс Берд, который долгие годы курировал нефтяное направление в России. Возможно, именно Берд убедил менеджмент Glencore решиться на участие в бизнесе крупной российской нефтяной компании. До недавнего времени у Glencore была только доля в маленькой «Нобель-Ойл», ведущей добычу нефти на севере Республики Коми: швейцарская компания боялась вторгаться в эту опасную для иностранных инвесторов отрасль российской экономики. Но в 2003 году Glencore выделяет владельцу нефтяной компании «Русснефть» Михаилу Гуцериеву, по оценкам, не менее $300 млн на покупку новых месторождений, получая взамен от 40% до 49% в трех добывающих «дочках» нефтяной компании: «Варьеганнефти», «Ульяновскнефти» и «Нафта-Ульяновске».

Зачем? Компании понадобилась новая нефть, утверждает один из собеседников Forbes в московском офисе Glencore. Компания потеряла поставки ЮКОСа, «окологосударственные» нефтяники предпочитают иметь дело с трейдинговой компанией Gunvor Геннадия Тимченко, старого знакомого президента Путина... По словам менеджера московского офиса Glencore, швейцарская компания не вмешивается в управление «Русснефтью», не претендует на дивиденды, довольствуясь лишь тем, что вся экспортная нефть компании проходит через Glencore («Русснефть» в последние годы экспортирует около 66% добытой нефти на сумму около $2,5 млрд в год).

Инвестиции оказались и вправду рискованными: в ноябре 2006 года Генпрокуратура возбудила уголовные дела по факту незаконного предпринимательства в отношении нескольких «дочек» НК «Русснефть», обвинив их в неуплате налогов, а в январе 2007 года появилось уголовное дело по факту неуплаты налогов самой «Русснефтью». Когда этот номер Forbes готовился к печати, правоохранительные органы предъявили обвинения в неуплате налогов и незаконном предпринимательстве уже Гуцериеву. «Гуцериев обещал все решить,-признавался сотрудник московского офиса Glencore еще до последних событий,-но ходят слухи, что все может быть продано какой-нибудь госкомпании».

Похоже, что роль Glencore в российском нефтяном экспорте всерьез беспокоит руководство компании. Швейцарский офис фирмы, в полном соответствии с традициями корпоративной закрытости проигнорировавший большинство вопросов Forbes, именно на вопрос о нефти ответил. «В 2006 году Glencore перевез около 34 млн т нефти и нефтепродуктов из России», - сообщила пресс-секретарь компании Лотти Гренахер. Помимо «Русснефти», Glencore торгует нефтью «Татнефти», «Башнефти», ТНК-ВР, «а также ряда небольших компаний», добавила она.

Времена изменились. Теперь, чтобы получить сырье для экспорта, нужно договариваться не с директорами заводов. При всех своих гигантских ресурсах и возможностях Glencore не может сравниться с нынешним главным нефтетрейдером страны - компанией Gunvor, подконтрольной бывшему сослуживцу президента Путина Геннадию Тимченко, продающей, по оценкам, от 70 млн т до 80 млн т российской нефти в год на $32-37 млрд (для справки: весь российский экспорт в 2006-м - 248 млн т). «Glencore-иностранцы, и с определенного момента это испортило им жизнь, -рассуждает менеджер одной из фирм-конкурентов.- У них есть выходы на Полянку (улицу в Москве, где расположен главный офис «Транснефти». - Forbes), но выше-нет».

Сейчас Glencore не монопольный и даже не крупнейший торговец российским сырьем, как в начале 1990-х. Для нее это, возможно, проигрыш, но любой другой трейдер наверняка был бы счастлив занять то место на сырьевом рынке России, которое занимает «проигравший» Glencore.

Молодые годы

Марк Дэвид Рич (настоящая фамилия Райх) родился в 1934 году в Антверпене (Бельгия) в семье еврея, торговца металлоломом. В 1941 году семья Райх, спасаясь от нацистов, уезжает сначала во Францию, затем, в 1942 году, в США, меняя фамилию на более «американскую» - Рич. В 1952 году Марк оканчивает престижную манхэттенскую школу Rhodes и поступает в Нью-Йоркский университет, однако, отучившись в нем лишь один семестр, бросает учебу и устраивается на работу в крупнейшую в то время в мире фирму по торговле сырьем Philipp Brothers. На этом настоял отец Марка, имевший с этой фирмой деловые отношения еще до войны. Начав с низшей должности в департаменте металлов, Рич быстро выбился в самостоятельные трейдеры. Его первой сделкой стало заключение в 1958 году выгодного контракта на закупку кубинской ртути. Вскоре после этого Рич возглавляет боливийское представительство Philipp Brothers. В 1967 году Рича переводят в Мадрид, где он впервые встречает другого трейдера компании, Пинкуса (Пинки) Грина. Они начинают работать вместе.

Самым оглушительным успехом Рича и Грина стало заключение прямых контрактов на закупку нефти у арабских производителей в обход доминировавших в то время на рынке «Семи сестер» - крупнейших международных нефтяных компаний. Именно нефть стала причиной их разрыва с Philipp Brothers: весной 1973 года Рич и Грин от своих источников в арабских странах узнают о намерении ОПЕК резко увеличить цены на нефть, компания скупает ее по цене немного выше рыночной и после повышения зарабатывает огромные деньги. Настолько огромные, что руководство компании отказывается выплатить Ричу и Грину их процент. Они покидают Philipp Brothers и весной 1974 года, переманив с собой нескольких трейдеров, организуют в Цуге компанию Marc Rich + Co AG и начинают тотальную войну с Philipp Brothers, привлекая прежних клиентов. Эту войну они в итоге выиграют: в начале 1980-х Philipp Brothers сливается с Salomon Brothers и прекращает существование в качестве самостоятельной торговой компании (сейчас это одно из подразделений Citigroup).

Российской власти.

Glencore - один из крупнейших в мире трейдеров сырьевых товаров, включая энергоресурсы, металлы и продукцию сельского хозяйства. Она работает в том числе и с российской нефтью, через дочернюю структуру Ros-GIP. Glencore - давний партнер "Роснефти", а после этой сделки получит от нее новый долгосрочный контракт. Кроме того, у этой компании уже есть 25% в "Русснефти".

Накануне вечером глава "Роснефти" Игорь Сечин доложил президенту Владимиру Путину, что сделка по приватизации госпакета компании завершена. Стратегическим инвестором стал консорциум Glencore и Катарского суверенного фонда (QIA). Пресс-секретарь Путина Дмитрий Песков заявил, что цена сделки составила 10,5 млрд евро.

Однако в Glencore уточнили, что за долю в "Роснефти" заплатят 10,2 млрд евро, из которых 300 млн евро будут в виде ее собственных акций. Остальная сумма в рамках сделки должна быть обеспечена Фондом Катара и банками. Как позднее сообщил Reuters, частично профинансирует покупку "Роснефти" итальянский банк Intesa. Вся сделка в данный момент находится в финальной стадии и будет закрыта в середине декабря.

Что касается нового контракта с "Роснефтью", то он будет действовать 5 лет и увеличит портфель трейдера на 220 тысячи баррелей в сутки.

На фоне таких сообщений акции Glencore утром в четверг пошли в рост, сообщает ТАСС. За первый час утренних торгов на Гонконгской фондовой бирже они подорожали более чем на 3%.

Газета Guardian подчеркивает, что новость о сделке стала "неожиданностью для рынков", так как недавно компания в связи с низкими ценами на сырье боролась с долговой нагрузкой, которая в один момент достигла 30 млрд долларов. На ожидания рынков не повлиял даже тот факт, что исполнительный директор Glencore в декабре заявлял, что активные действия по сокращению расходов завершены.

Агентство Bloomberg также называет эту сделку "неожиданной" и отмечает, что на ее фоне санкции ЕС выглядят "весьма потрепанно". В свою очередь, издание The Wall Street Journal подчеркивает, что сделка стала "благом" для президента РФ, "чья страна находится под санкциями США и ЕС" в связи с ситуацией на Украине.

Glencore связана с Абрамовичем, Березовским, Дерипаской и владеет 8,75% акций "РусАла"

Glencore International AG (прежнее название Marc Rich + Co AG) - трейдинговая компания, один из крупнейших в мире поставщиков сырьевых товаров и редкоземельных материалов. В начале 1990-х она была главным продавцом российской нефти, алюминия, меди, цинка, свинца, угля, а также поставщиком в страну зерна и сахара.

Эта крупнейшая непубличная компания планеты (ее оборот в 2006 году составлял $116,5 млрд) была основана в апреле 1974 года американским предпринимателем Марком Ричем и Пинкусом Грином и изначально строилась на принципах скрытности, высокорисковой и агрессивной политики.

Марк Рич, придя в Россию, пользовался отсутствием опыта работы в условиях свободного рынка у своих партнеров и получал огромные прибыли от сделок.

В 1993 году Рич продал контрольный пакет в собственной компании ее менеджменту, после чего она была переименована в Glencore International и впоследствии стала крупнейшим сырьевым трейдером, оставаясь крупнейшей непубличной компанией в мире.

Ее бизнес укладывается в одну простую схему: она покупает сырье у добывающих предприятий и продает его перерабатывающим.

Как напоминает Forbes , первые десятилетия Marc Rich + Co торговала иранской нефтью в обход американского эмбарго, закупала никель и золото на Кубе, торговала с опальной Ливией и с ЮАР, когда та оказалась под международными санкциями из-за апартеида.

Во время нефтяного кризиса 1973 года партнеры заработали миллионы, прогоняя нефть через десятки созданных ими офшорных фирм.

В 1983 году федеральный прокурор Рудольф Джулиани (будущий мэр Нью-Йорка) санкционировал арест Рича и Грина, причем обвинение насчитывало 65 пунктов, в том числе неуплату налогов на $48 млн. Партнеры бежали из США, Рич принял испанское гражданство, Грин - боливийское.

Marc Rich оказалась единственной компанией, решившейся поставлять зерно СССР, несмотря на международный запрет из-за войны в Афганистане. К моменту, когда начала разваливаться экономическая система Советского Союза, Марк Рич был уже давним и проверенным другом советских партийных чиновников и руководителей внешнеторговых объединений. Поэтому в начале 1990-х годов Marc Rich без труда стал крупнейшим игроком на новом российском рынке.

В то время внутренняя цена алюминия в России составляла 5-10% от его рыночной цены на Западе. Поэтому прибыль Marc Rich измерялась сотнями процентов. Как только в 1992 году указом президента Бориса Ельцина был разрешен толлинг - переработка российскими предприятиями зарубежного давальческого сырья за оговоренную плату, Marc Rich взяла на вооружение этот инструмент извлечения сверхприбылей. Благодаря российскому толлингу треть всего алюминия на мировой биржевой рынок поставляла именно Marc Rich + Co.

С 1989-го по 1993 год годовой оборот торговли компании Marc Rich со странами бывшего СССР составлял около 4 млрд долларов. А весь российский экспорт в то время составлял 43 млрд долларов.

Однако в 1993 году Рич продал менеджменту компании свой пакет акций (от 75% до 80%). Весь пакет Рича разделили между собой ведущие трейдеры. В 1994 году компания была переименована в Glencore International AG.

В 2001 году президент США Билл Клинтон за несколько часов до ухода из Белого дома помиловал Рича и Грина. Позже Клинтон объяснял, что беглые партнеры согласились внести в казну 200 млн долларов и за них просили тогдашний премьер-министр Израиля Эхуд Барак, министр иностранных дел Шимон Перес и бывший глава спецслужбы "Моссад" Шабтай Шавит.

В 1995 году новое руководство Glencore изменило стратегию компании - теперь она участвовала в управлении предприятиями, скупая крупные пакеты российских металлургических заводов, вкладывая в них значительные инвестиции.

В 2000 году создавшие "Русский алюминий" Борис Березовский, Роман Абрамович и Олег Дерипаска стали проводить часть экспорта через Glencore. В 2007 году Glencore вместе с СУАЛом и "Русалом" вошла в число совладельцев объединенной компании "Российский алюминий".

В 2003 году Glencore выделила владельцу нефтяной компании "Русснефть" Михаилу Гуцериеву около $300 млн на покупку новых месторождений, получив взамен от 40% до 49% в трех ее добывающих "дочках".

В 2007 году на базе "Русала", "Суала" и алюминиевых активов Glencore была создана UC Rusal, в которой Дерипаска получил 66%.

Ныне Glencore владеет 8,75% акций "РусАла".

В 2013 году, после того как нефтетрейдер Gunvor потерял экспортные контракты "Роснефти", место лидера на рынке российской нефти заняла Glencore, получив право продавать 70% нефти "Роснефти". В июне 2013 года легендарный сырьевой трейдер Марк Рич скончался в Швейцарии на 79-м году жизни.

Весной 2016 года Glencore вошла в десятку крупнейших покупателей российской нефти через свою дочернюю компанию Ros-GIP Limited, у которой объем закупок нефти составил 2,9 млрд долларов.