Оборотные средства пдф на правах рукописи. Организационно–экономическое обоснование эффективности использования оборотных средств в сельскохозяйственных организациях (на материалах тамбовской области)

-- [ Страница 1 ] --

ТАРАБРИН ДАНИЛ ВЯЧЕСЛАВОВИЧ

«ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ

ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

В СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ

(на материалах Тамбовской области)»

08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством

организациями, комплексами – АПК и сельское хозяйство)

экономические науки

Мичуринский государственный аграрный университет

393760, Тамбовская область, г. Мичуринск, ул. Интернациональная, 101

На правах рукописи

ТАРАБРИН Данил Вячеславович

ОРГАНИЗАЦИОННО – ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

В СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ

(на материалах Тамбовской области)

Специальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством

(экономика, организация и управление предприятиями,

отраслями, комплексами – АПК и сельское хозяйство)

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Мичуринск–наукоград РФ, 2009

Диссертационная работа выполнена на кафедре организации и управления производством ФГОУ ВПО «Мичуринский государственный аграрный университет».

Защита диссертации состоится «25» декабря 2009 года в 10 часов на заседании объединенного диссертационного совета ДМ 220.041.02 в Мичуринском государственном аграрном университете по адресу: 393760, Тамбовская область, г. Мичуринск, ул. Интернациональная, д. 101, диссертационный зал.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Мичуринского государственного аграрного университета, а с авторефератом – дополнительно на официальном сайте университета: http://mgau.ru .

Ученый секретарь

объединенного диссертационного совета,

кандидат экономических наук, доцент О.В. Соколов

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В условиях рыночных отношений оборотные средства приобретают особо важное значение, так как они являются важным критерием в определении прибыли предприятия. Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы любого сельскохозяйственного предприятия во многом определяются его обеспеченностью качественными оборотными средствами. А поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

В настоящее время в сельском хозяйстве Тамбовской области существует ряд нерешенных организационно-экономических проблем рационального использования оборотных средств, от решения которых во многом будет зависеть эффективность производственной деятельности сельхозпредприятий.

Сложившаяся к настоящему времени практика использования оборотных средств в российских сельскохозяйственных предприятиях требует значительного совершенствования, отказа от устаревших форм и методов их организации и управления, сдерживающих рост рентабельности производства.

Таким образом, организационно-экономическое обоснование эффективности использования оборотных средств в сельскохозяйственных предприятиях является одной из важнейших задач на пути повышения эффективности сельскохозяйственного производства в целом.

Актуальность, недостаточная разработанность проблемы формирования и использования оборотных средств в сельском хозяйстве выдвигают на этом пути новые задачи и необходимость дальнейшего совершенствования эффективности использования оборотных средств.

Состояние изученности проблемы. Вопросы теории и практики повышения эффективности использования оборотных средств исследованы в трудах отечественных и зарубежных экономистов: Г.Ф.Белоусенко, И.Я.Демьяненко, О.В.Ефимовой, Л.Н.Кассирова, В.В.Ковалева, Л.И.Колычева, Е.С.Стояновой, А.Д.Шеремета, В.М.Кушнира, Л.А.Бернстайна, A.M.Бирмана, С.Б.Вальтера, К.К.Вальтуха, Д.К.Ван Хорна, Н.С.Лисициан, М.А.Пизенгольца, В.Д.Коротне-ва, Г.Н.Кочетовой, В.В.Текучева и других.

В то же время, на наш взгляд, проблемы эффек­тивного использования оборотных средств в сельском хозяйстве в условиях ограниченности источников их формирования недостаточ­но изучены и требуют дополнительных исследований.

Цель и задачи исследования. Целью научного исследования является организационно-экономическое обоснование приоритетных направлений повышения экономической эффективности использования оборотных средств в сельском хозяйстве.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:

• уточнить экономическую сущность оборотных средств и рассмотреть особенности их кругооборота в сельском хозяйстве;

• выявить организационно-экономические проблемы рационального использования оборотных средств в сельскохозяйственных организациях;

• провести анализ состава, структуры и источников формирования оборотных средств сельскохозяйственных организаций и оценить уровень обеспеченности ими;
• проанализировать эффективность использования оборотных средств и систематизировать факторы, влияющие на ее формирование;
• разработать эффективную политику управления оборотными средствами сельскохозяйственных организаций;
• обосновать приоритетные направления по повышению эффективности использования оборотных средств сельскохозяйственных организаций и предложить схему их пополнения.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие в процессе формирования и использования оборотных средств в сельском хозяйстве.

Объектом исследования выступают сельскохозяйственные организации Тамбовской области различных форм собственности и хозяйствования. Монографические исследования проводились на сельскохозяйственном предприятии Мичуринского района Тамбовской области ФГУП учхоз-племзаводе “Комсомолец”.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды классиков экономической науки, современных отечественных и зарубежных ученых, внесших значительный вклад в развитие теории и практики формирования и использования оборотных средств.

В основе научных исследований лежит диалектический метод познания. При решении поставленных задач использовались следующие методы: эко­номико-математический, экспертных оценок, экономико-статистический, монографический, расчетно-конструктивный, исторический, абстрактно-логический, графический и другие методы сбора и обработки информации.

Информационно-статистической базой исследования являются справочные материалы Министерства сельского хозяйства РФ, Министер­ства финансов РФ, статистические сборники, изданные органами государ­ственной статистики России и Тамбовской области, информационные материалы Управления сельского хозяйства Тамбовской области, бухгалтерские отчеты и первичные до­кументы сельскохозяйственных предприятий области, справочная литература, данные научных учреждений, научные публикации по материалам конференций и научно-практических семинаров и другая информация.

Диссертационная работа выполнена в соответствии с пунктом 15.52 «Конечные результаты функционирования агропромышленного комплекса, содержание, методы измерения и пути роста» паспорта специальности 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами – АПК и сельское хозяйство)».

Научная новизна исследования заключается в обосно­вании научно-теоретических положений и рекомендаций по эффективному использованию оборотных средств в сельскохозяйственных организациях с целью повышения экономической эффективности сельскохозяйственного производ­ства. К основным положениям диссертационного исследования, которые характеризуют научную новизну и выносятся на за­щиту, относятся следующие:

• уточнено понятие оборотных средств сельскохозяйственных организаций как экономической категории, представляющих собой стоимость в денежной форме, которая в отличие от существующих определений включает не только денежные средства, но и прибавочную стоимость, авансированную в оборотные производственные фонды и фонды обращения для обеспечения непрерывного и устойчивого их кругооборота, необходимую для функционирования сельскохозяйственных организаций и осуществления ими производственной или иной деятельности;
• систематизированы внешние и внутренние факторы, влияющие на эффективность использования оборотных средств, с выделением в составе последних взаимосвязанных производственных (технология производства, рациональное использование и хранение оборотных средств и др.); экономических (наличие свободных денежных средств, экономические связи и отношения с поставщиками и покупателями и др.); организационно-управленческих (уровень организации производства и управления, организация производственных запасов, управление дебиторской и кредиторской задолженностью и др.) и социальных (обеспеченность трудовыми ресурсами, производительность труда, формы организации материального стимулирования) факторов;
• определен методический подход к совершенствованию системы управления производственными запасами сельскохозяйственных предприятий, опирающийся на сочетание вариантов периодичности заказа запасов и его размера, в целях повышения эффективности использования на основе применения EOQ-модели определения оптимального объема заказа, совместного использования ABC-метода и XYZ-анализа классификации запасов по характеру их потребления и значимости для производства;
• предложена схема пополнения оборотных средств сельскохозяйственных организаций, упрощающая получение доступа к заемным средствам под залог земельных участков и позволяющая государству в лице сельскохозяйственного гарантийного агентства, выступающего гарантом возврата кредита, контролировать рынок земельных ресурсов;
• разработан алгоритм управления дебиторской задолженностью сельскохозяйственных предприятий, включающий: проведение анализа дебиторов и дебиторской задолженности, осуществление оценки ее реальной стоимости, контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, планирование денежных потоков на основе коэффициентов инкассации, разработку политики авансовых расчетов и предоставления кредитов, применение факторинга и контроль погашения дебиторской задолженности, использование которого в практике ведения сельского хозяйства позволит повысить доходность дебиторской задолженности, сократить время ее инкассации и, тем самым, повысить эффективность использования фондов обращения;

• обоснованы приоритетные направления повышения эффективности использования оборотных средств сельхозтоваропроизводителей на основе совершенствования системы управления производственными запасами, использования сельскохозяйственными организациями факторинга при управлении дебиторской задолженностью и применения ресурсосберегающих технологий в реализации системы нулевой обработки почвы, которые, в конечном итоге, приводят к ускорению оборачиваемости оборотных средств, снижению материалоемкости производимой продукции и росту рентабельности производства.

Теоретическая и практическая значимость работы состоит в том, что применение в практике ведения сельского хозяйства разработанных научно-обоснованных предложений гарантированно обеспечит существенное повышение эффективности исполь­зования оборотных средств и устойчивый рост сельскохозяйст­венного производства. Методические подходы и практические рекомендации могут быть использованы товаропроизводителями при решении задач совершенствования политики управлении оборотными средствами и повышения их эффективности, а также использованы в учебном процессе высших учебных заведений.

Апробация результатов исследования. Основные результаты работы были доложены и получили одобрение на Международной научно-практической конференции «Инновации молодых ученых и специалистов – национальному проекту “Развитие АПК”» (Рязанская ГСХА им. П.А. Костычева, 14-15 декабря 2006 г.); Международной научно-практической конференции «Сельское хозяйство в современной экономике: новая роль, факторы роста, риски» (ВИАПИ им. А.А. Никонова и РГАУ–МСХА им. К.А. Тимирязева, XIV Никоновские чтения, 27-28 октября 2009 г.; Всероссийских научно-практических конференциях “Развитие экономического анализа и его роль в условиях трансформирующейся рыночной экономики” (Рязанский ГАТУ им. П.А. Костычева, 28-29 февраля 2008 г.); “Инновации молодых ученых агропромышленному комплексу” (Пензенская ГСХА, 2007 г.), “Аграрная наука – сельскому хозяйству” (Курская ГСХА им. И.И. Иванова, 27-28 января 2009 г.), “Социально-экономические особенности развития дотационных регионов” (ТГУ им. Г.Р. Державина, 24-26 мая 2009 г.), III Всероссийской научно-практической конференции “Аграрная наука в XXI веке: проблемы и перспективы” (Саратовский ГАУ, 2009 г.), 61 научно-практической конференции (МичГАУ, 26 марта 2009 г.); дважды во II туре Всероссийского конкурса научных работ студентов, аспирантов и молодых ученых аграрных вузов ЦФО (ОрелГАУ, 26-27 апреля 2007 г. и 20-21 апреля 2009 г.), заключительном туре Всероссийского конкурса на лучшую научную работу (РГАУ МСХА им. К.А.Тимирязева, 2007 г.).

Основные результаты диссертационного исследования изло­жены в 12 печатных работах общим объемом 2,1 п.л. (в том числе 1,85 п.л. авторских).

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, включающего 154 наименования. Работа изложена на 168 страницах машинописного текста, содержит 46 таблиц, 33 рисунка и 8 приложений.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, рассматривается состояние изученности проблемы, определены цель и задачи, предмет, объект и методы исследования, изложена научная новизна и практическая значимость результатов исследования.

В первой главе «Научно-теоретические аспекты эффективности использования оборотных средств в сельском хозяйстве» раскрываются сущность категории оборотные средства и особенности их кругооборота в сельском хозяйстве. Систематизируются организационно-экономические проблемы рационального использования оборотных средств в сельском хозяйстве. Рассматриваются методологические подходы к определению обеспеченности, нормированию и экономической эффективности использования оборотных средств.

На правах рукописи

УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ

В СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ

08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (экономика,

организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами:

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Новосибирск 2008

Ученый секретарь

диссертационного совета

кандидат экономических наук, доцент

1. Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. В последние годы многие сельскохозяйственные организации стали остро ощущать нехватку оборотных средств для устойчивого развития производства. Вследствие роста доли ввозимого в регион продовольствия, нарушения сформировавшегося равновесия между ценами на реализуемую сельскохозяйственную продукцию и потребляемые материально-технические ресурсы, монополизма предприятий смежных отраслей. Если до начала аграрных реформ сельскохозяйственные предприятия за счет собственных источников восполняли до 73% оборотных средств, то к 2006 г. эти ресурсы были полностью утрачены.

Многие сельскохозяйственные организации из-за низкого уровня доходов не могут вести производство на расширенной основе, обновлять материально-техническую базу, своевременно рассчитываться с контрагентами . Большинство хозяйств потеряло собственные оборотные средства, резко были снижены резервы роста, возможность самим обеспечить себя производственными запасами : семенами, кормами, удобрениями, ремонтным молодняком животных, ограничены возможности закупки материальных ресурсов в нужном объеме и ассортименте.

В структуре оборотных средств сельскохозяйственных предприятий практически отсутствуют денежные средства , необходимые для текущих платежей. Их доля в оборотных активах сократилась за период аграрных реформ с 17 до 1,8%, и к началу 2007 г. денежные средства имели на расчетных счетах лишь 22% сельхозпроизводителей. К концу года образовался недостаток средств в размере 75% оборотных активов, который привел к просрочке как по кредиторской задолженности , так и по ссудам и займам.

Чистый оборотный капитал определяется двумя способами, с использованием левой и правой части баланса:

ОКч = ОС – КрЗ и ОКч = Кпост – ВнА,

где ОС – оборотные средства, руб.; КрЗ – краткосрочная кредиторская задолженность, руб.; Кпост – постоянный капитал, руб.; ВнА – внеоборотные активы , руб.

Постоянный капитал представляет собой сумму собственного капитала предприятия и среднесрочной и долгосрочной задолженности (срок платежа более года).

Чистая потребность в оборотных средствах связана с текущими операциями с учетом запасов, общей дебиторской задолженности , включая небан­ковскую кредиторскую задолженность. Потребность в текущем финансировании можно разделить на две части: цикличе­скую, непосредственно связанную с хозяйственным циклом, и ациклическую – независимую от цикла. Тогда общая потребность в оборотных средствах со­ставит:

Поб. с. = Цп + АЦп,

где Цп – циклическая потребность в оборотных средствах, руб.; АЦп – ациклическая потребность в оборотных средствах.

В этом случае циклическую потребность в оборотных средствах можно представить следующим образом:

Цп = З + ДЗх - КЗх,

где З – запасы, руб.; ДЗх – хозяйственная дебиторская задолженность, руб.; КЗх – хозяйственная кредиторская задолженность, руб.

К хозяйственной задолженности относится дебиторская задолженность покупателей и заказчиков и кредиторская задолженность поставщикам. Вся ос­тальная задолженность относится к прочей дебиторской и кредиторской задолженности.

Ациклическая потребность в оборотных средствах имеет следующую структуру:

АЦп = ДЗпр - КЗпр,

где ДЗпр – прочая дебиторская задолженность; КЗпр – прочая кредиторская задолженность.

Исходя из вышеописанного, проведем расчет потребности в оборотных средствах на примере (табл. 2).

Таблица 2

Расчет потребности Суховский» в оборотных средствах, тыс. руб.

Анализ показал, что в динамике потребность в оборотных средствах покрывается в среднем на 8-9%.

Установление потребностей в оборотных средствах является главным комплексом решений по обеспечению эффективной деятельности сельскохозяйственного предприятия.

Для комплексного анализа управления использованием оборотных средств необходимо обратиться к рейтинговой оценке и распределению исследуемых сельскохозяйственных предприятий по классам эффективности управления данными ресурсами. Каждому классу соответствует свое балльное значение, которое определяется на основе выбранных нами показателей.

Рейтинговая оценка сельскохозяйственных предприятий формируется на основе полученных значений экономических коэффициентов и является информативным обобщающим выводом анализа эффективности управления использованием оборотных средств.

Таблица 3

Балльное значение коэффициентов

Соблюдение критериального уровня каждого из полученных при анализе коэффициентов дает соответствующее значение в баллах для рейтинговой оценки. Дополнительно 5 баллов присваивается сельскохозяйственному предприятию при соблюдении так называемого «золотого правила экономики организации», в соответствии с которым рассматриваются следующие величины: Тв. п. – темп роста валовой прибыли ; Тр. – темп роста объема реализации; Тоб. к. – темп роста актива оборотного капитала.

Оптимальным является следующее соотношение указанных величин:

Тв. п. > Тр. > Тоб. к. > 100%.

Таблица 5

ТАРАБРИН ДАНИЛ ВЯЧЕСЛАВОВИЧ

«ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ

ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

(на материалах Тамбовской области)»

08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством

Организациями, комплексами – АПК и сельское хозяйство)

Экономические науки

ДМ 220.041.02

Мичуринский государственный аграрный университет

393760, Тамбовская область, г. Мичуринск, ул. Интернациональная, 101

Тел. 5-31-37

На правах рукописи

ТАРАБРИН Данил Вячеславович

^ ОРГАНИЗАЦИОННО–ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

В СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ

(на материалах Тамбовской области)

Специальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством

(экономика, организация и управление предприятиями,

Отраслями, комплексами – АПК и сельское хозяйство)

Диссертации на соискание ученой степени

Кандидата экономических наук

Мичуринск–наукоград РФ, 2009

Диссертационная работа выполнена на кафедре организации и управления производством ФГОУ ВПО «Мичуринский государственный аграрный университет».

^ Научный руководитель:

Шаляпина Ираида Павловна

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор,

^ Текучев Владимир Васильевич

кандидат экономических наук, доцент,

Климентова Эльвира Анатольевна

Ведущая организация:

ФГОУ ВПО “Пензенская государственная сельскохозяйственная академия”

Защита диссертации состоится «25» декабря 2009 года в 10 часов на заседании объединенного диссертационного совета ДМ 220.041.02 в Мичуринском государственном аграрном университете по адресу: 393760, Тамбовская область, г. Мичуринск, ул. Интернациональная, д. 101, диссертационный зал.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Мичуринского государственного аграрного университета, а с авторефератом – дополнительно на официальном сайте университета: http://www.mgau.ru.

Ученый секретарь

Объединенного диссертационного совета,

кандидат экономических наук, доцент О.В. Соколов

^ ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В условиях рыночных отношений оборотные средства приобретают особо важное значение, так как они являются важным критерием в определении прибыли предприятия. Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы любого сельскохозяйственного предприятия во многом определяются его обеспеченностью качественными оборотными средствами. А поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

В настоящее время в сельском хозяйстве Тамбовской области существует ряд нерешенных организационно-экономических проблем рационального использования оборотных средств, от решения которых во многом будет зависеть эффективность производственной деятельности сельхозпредприятий.

Сложившаяся к настоящему времени практика использования оборотных средств в российских сельскохозяйственных предприятиях требует значительного совершенствования, отказа от устаревших форм и методов их организации и управления, сдерживающих рост рентабельности производства.

Таким образом, организационно-экономическое обоснование эффективности использования оборотных средств в сельскохозяйственных предприятиях является одной из важнейших задач на пути повышения эффективности сельскохозяйственного производства в целом.

Актуальность, недостаточная разработанность проблемы формирования и использования оборотных средств в сельском хозяйстве выдвигают на этом пути новые задачи и необходимость дальнейшего совершенствования эффективности использования оборотных средств.

^ Состояние изученности проблемы. Вопросы теории и практики повышения эффективности использования оборотных средств исследованы в трудах отечественных и зарубежных экономистов: Г.Ф.Белоусенко, И.Я.Демьяненко, О.В.Ефимовой, Л.Н.Кассирова, В.В.Ковалева, Л.И.Колычева, Е.С.Стояновой, А.Д.Шеремета, В.М.Кушнира, Л.А.Бернстайна, A.M.Бирмана, С.Б.Вальтера, К.К.Вальтуха, Д.К.Ван Хорна, Н.С.Лисициан, М.А.Пизенгольца, В.Д.Коротне-ва, Г.Н.Кочетовой, В.В.Текучева и других.

В то же время, на наш взгляд, проблемы эффек­тивного использования оборотных средств в сельском хозяйстве в условиях ограниченности источников их формирования недостаточ­но изучены и требуют дополнительных исследований.

^ Цель и задачи исследования. Целью научного исследования является организационно-экономическое обоснование приоритетных направлений повышения экономической эффективности использования оборотных средств в сельском хозяйстве.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:

Уточнить экономическую сущность оборотных средств и рассмотреть особенности их кругооборота в сельском хозяйстве;

Выявить организационно-экономические проблемы рационального использования оборотных средств в сельскохозяйственных организациях;

Провести анализ состава, структуры и источников формирования оборотных средств сельскохозяйственных организаций и оценить уровень обеспеченности ими;

Проанализировать эффективность использования оборотных средств и систематизировать факторы, влияющие на ее формирование;

Разработать эффективную политику управления оборотными средствами сельскохозяйственных организаций;

Обосновать приоритетные направления по повышению эффективности использования оборотных средств сельскохозяйственных организаций и предложить схему их пополнения.

^ Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие в процессе формирования и использования оборотных средств в сельском хозяйстве.

^ Объектом исследования выступают сельскохозяйственные организации Тамбовской области различных форм собственности и хозяйствования. Монографические исследования проводились на сельскохозяйственном предприятии Мичуринского района Тамбовской области ФГУП учхоз-племзаводе “Комсомолец”.

^ Теоретической и методологической основой исследования послужили труды классиков экономической науки, современных отечественных и зарубежных ученых, внесших значительный вклад в развитие теории и практики формирования и использования оборотных средств.

В основе научных исследований лежит диалектический метод познания. При решении поставленных задач использовались следующие методы: эко­номико-математический, экспертных оценок, экономико-статистический, монографический, расчетно-конструктивный, исторический, абстрактно-логический, графический и другие методы сбора и обработки информации.

^ Информационно-статистической базой исследования являются справочные материалы Министерства сельского хозяйства РФ, Министер­ства финансов РФ, статистические сборники, изданные органами государ­ственной статистики России и Тамбовской области, информационные материалы Управления сельского хозяйства Тамбовской области, бухгалтерские отчеты и первичные до­кументы сельскохозяйственных предприятий области, справочная литература, данные научных учреждений, научные публикации по материалам конференций и научно-практических семинаров и другая информация.

Диссертационная работа выполнена в соответствии с пунктом 15.52 «Конечные результаты функционирования агропромышленного комплекса, содержание, методы измерения и пути роста» паспорта специальности 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами – АПК и сельское хозяйство)».

^ Научная новизна исследования заключается в обосно­вании научно-теоретических положений и рекомендаций по эффективному использованию оборотных средств в сельскохозяйственных организациях с целью повышения экономической эффективности сельскохозяйственного производ­ства. К основным положениям диссертационного исследования, которые характеризуют научную новизну и выносятся на за­щиту, относятся следующие:

Уточнено понятие оборотных средств сельскохозяйственных организаций как экономической категории, представляющих собой стоимость в денежной форме, которая в отличие от существующих определений включает не только денежные средства, но и прибавочную стоимость, авансированную в оборотные производственные фонды и фонды обращения для обеспечения непрерывного и устойчивого их кругооборота, необходимую для функционирования сельскохозяйственных организаций и осуществления ими производственной или иной деятельности;

Систематизированы внешние и внутренние факторы, влияющие на эффективность использования оборотных средств, с выделением в составе последних взаимосвязанных производственных (технология производства, рациональное использование и хранение оборотных средств и др.); экономических (наличие свободных денежных средств, экономические связи и отношения с поставщиками и покупателями и др.); организационно-управленческих (уровень организации производства и управления, организация производственных запасов, управление дебиторской и кредиторской задолженностью и др.) и социальных (обеспеченность трудовыми ресурсами, производительность труда, формы организации материального стимулирования) факторов;

Определен методический подход к совершенствованию системы управления производственными запасами сельскохозяйственных предприятий, опирающийся на сочетание вариантов периодичности заказа запасов и его размера, в целях повышения эффективности использования на основе применения EOQ-модели определения оптимального объема заказа, совместного использования ABC-метода и XYZ-анализа классификации запасов по характеру их потребления и значимости для производства;

Предложена схема пополнения оборотных средств сельскохозяйственных организаций, упрощающая получение доступа к заемным средствам под залог земельных участков и позволяющая государству в лице сельскохозяйственного гарантийного агентства, выступающего гарантом возврата кредита, контролировать рынок земельных ресурсов;

Разработан алгоритм управления дебиторской задолженностью сельскохозяйственных предприятий, включающий: проведение анализа дебиторов и дебиторской задолженности, осуществление оценки ее реальной стоимости, контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, планирование денежных потоков на основе коэффициентов инкассации, разработку политики авансовых расчетов и предоставления кредитов, применение факторинга и контроль погашения дебиторской задолженности, использование которого в практике ведения сельского хозяйства позволит повысить доходность дебиторской задолженности, сократить время ее инкассации и, тем самым, повысить эффективность использования фондов обращения;

Обоснованы приоритетные направления повышения эффективности использования оборотных средств сельхозтоваропроизводителей на основе совершенствования системы управления производственными запасами, использования сельскохозяйственными организациями факторинга при управлении дебиторской задолженностью и применения ресурсосберегающих технологий в реализации системы нулевой обработки почвы, которые, в конечном итоге, приводят к ускорению оборачиваемости оборотных средств, снижению материалоемкости производимой продукции и росту рентабельности производства.

^ Теоретическая и практическая значимость работы состоит в том, что применение в практике ведения сельского хозяйства разработанных научно-обоснованных предложений гарантированно обеспечит существенное повышение эффективности исполь­зования оборотных средств и устойчивый рост сельскохозяйст­венного производства. Методические подходы и практические рекомендации могут быть использованы товаропроизводителями при решении задач совершенствования политики управлении оборотными средствами и повышения их эффективности, а также использованы в учебном процессе высших учебных заведений.

^ Апробация результатов исследования. Основные результаты работы были доложены и получили одобрение на Международной научно-практической конференции «Инновации молодых ученых и специалистов – национальному проекту “Развитие АПК”» (Рязанская ГСХА им. П.А. Костычева, 14-15 декабря 2006 г.); Международной научно-практической конференции «Сельское хозяйство в современной экономике: новая роль, факторы роста, риски» (ВИАПИ им. А.А. Никонова и РГАУ–МСХА им. К.А. Тимирязева, XIV Никоновские чтения, 27-28 октября 2009 г.; Всероссийских научно-практических конференциях “Развитие экономического анализа и его роль в условиях трансформирующейся рыночной экономики” (Рязанский ГАТУ им. П.А. Костычева, 28-29 февраля 2008 г.); “Инновации молодых ученых агропромышленному комплексу” (Пензенская ГСХА, 2007 г.), “Аграрная наука – сельскому хозяйству” (Курская ГСХА им. И.И. Иванова, 27-28 января 2009 г.), “Социально-экономические особенности развития дотационных регионов” (ТГУ им. Г.Р. Державина, 24-26 мая 2009 г.), III Всероссийской научно-практической конференции “Аграрная наука в XXI веке: проблемы и перспективы” (Саратовский ГАУ, 2009 г.), 61 научно-практической конференции (МичГАУ, 26 марта 2009 г.); дважды во II туре Всероссийского конкурса научных работ студентов, аспирантов и молодых ученых аграрных вузов ЦФО (ОрелГАУ, 26-27 апреля 2007 г. и 20-21 апреля 2009 г.), заключительном туре Всероссийского конкурса на лучшую научную работу (РГАУ МСХА им. К.А.Тимирязева, 2007 г.).

Основные результаты диссертационного исследования изло­жены в 12 печатных работах общим объемом 2,1 п.л. (в том числе 1,85 п.л. авторских).

^ Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, включающего 154 наименования. Работа изложена на 168 страницах машинописного текста, содержит 46 таблиц, 33 рисунка и 8 приложений.

^ Во введении обоснована актуальность темы исследования, рассматривается состояние изученности проблемы, определены цель и задачи, предмет, объект и методы исследования, изложена научная новизна и практическая значимость результатов исследования.

^ В первой главе «Научно-теоретические аспекты эффективности использования оборотных средств в сельском хозяйстве» раскрываются сущность категории оборотные средства и особенности их кругооборота в сельском хозяйстве. Систематизируются организационно-экономические проблемы рационального использования оборотных средств в сельском хозяйстве. Рассматриваются методологические подходы к определению обеспеченности, нормированию и экономической эффективности использования оборотных средств.

^ Во второй главе «Анализ обеспеченности сельскохозяйственных организаций оборотными средствами и эффективности их использования» рассматривается состав и структура оборотных средств сельскохозяйственных организаций Тамбовской области. Проводится анализ уровня обеспеченности различными элементами оборотных средств и источников их формирования. Рассматривается эффективность использования оборотных производственных фондов и фондов обращения. Предлагается выделить в составе внутренних факторов, влияющих на эффективность использования оборотных средств, систему производственных, экономических, организационно-управленческих и социальных факторов.

^ В третьей главе «Пути повышения экономической эффективности использования оборотных средств в сельском хозяйстве» определен методический подход к совершенствованию системы управления производственными запасами сельскохозяйственных предприятий. Разработан алгоритм управления дебиторской задолженностью и предложен комплекс мероприятий по ускорению ее оборачиваемости. Обоснованы приоритетные на правления повышения экономической эффективности использования оборотных средств сельхозтоваропроизводителей на основе совершенствования системы управления производственными запасами, использования сельскохозяйственными организациями факторинга при управлении дебиторской задолженностью и применения ресурсосберегающих технологий в реализации системы нулевой обработки почвы.

В выводах и предложениях обобщены основные результаты исследований.

^ ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Оборотные средства имеют важное значение в составе ресурсов сельскохозяйственных предприятий, так как от их рационального использования во многом зависит эффективность производства и финансовая устойчивость предприятий.

С нашей точки зрения, оборотные средства сельскохозяйственных организаций представляют собой стоимость в денежной форме, которая в отличие от существующих определений включает не только денежные средства, но и прибавочную стоимость, авансированную в оборотные производственные фонды и фонды обращения для обеспечения непрерывного и устойчивого их кругооборота, необходимую для функционирования сельскохозяйственных организаций и осуществления ими производственной или иной деятельности.

Проведенные исследования позволили выявить целый ряд организационно-экономических проблем рационального использования оборотных средств, с которыми сталкиваются сельхозтоваропроизводители в процессе своей деятельности (рис.1). При этом, под рациональным следует понимать использование оборотных средств в минимальном, но достаточном для эффективного ведения производства объеме. На наш взгляд, наиболее острыми проблемами рационального использования оборотных средств являются: отсутствие во многих сельскохозяйственных предприятиях адекватной рыночным условиям системы планирования обеспечения производственной деятельности основными элементами оборотных средств, нерациональная структура оборотных средств, высокий уровень налогов и ставок банковского кредита, отсутствие эффективной политики управления элементами оборотных средств, низкий уровень обеспеченности качественными оборотными средствами, диспаритет цен на продукцию сельского хозяйства и материально-технические ресурсы, совершенствование действующих и поиск новых источников формирования и пополнения оборотных средств, а также недостаточный уровень поддержки со стороны государства.

Анализ показал, что особенности сельскохозяйственного производства сказываются на структуре оборотных средств предприятий отрасли. Именно с этим связано преобладание производственных оборотных фондов в общей структуре оборотных средств сельскохозяйственных предприятий Тамбовской области: 56,9%-76,8%.

Исследованиями установлено, что структура оборотных средств значительно отличается на сельскохозяйственных предприятиях с различной специализацией (табл.1). Так, например, наименьший удельный вес производственных оборотных фондов в общей структуре оборотных средств наблюдается на предприятиях, имеющих две основные отрасли: зерновое производство подсолнечника. Это можно объяснить небольшим удельным весом животных на выращивании и кормов в структуре оборотных средств.

Проведенные исследования в области обеспеченности сельхозтоваропроизводителей оборотными средствами показывают, что в целом предприятия Тамбовской области не имеют в своем распоряжении достаточного объема оборотных средств, необходимого для эффективного ведения производственной и сбытовой деятельности. Это приводит к тому, что в источниках формирования оборотных фондов все большее значение приобретают долгосрочные кредиты и займы.

Рис. 1. Организационно-экономические проблемы рационального использования оборотных средств

В сельском хозяйстве

Таблица 1 – Структура оборотных средств сельскохозяйственных предприятий

С различ­ным сочетанием товарных отраслей, 2008 г., %

Показатели

^ Группы предприятий

по сочетанию основных товарных

отраслей (видов продукции)

Зернопроизводство

Зерно-свекловодство

Зерно-скотоводство

Производство зерна

И подсолнечника

Свекловодство

Количество предприятий

^ Производственные оборотные фонды – всего

Производственные запасы

Животные на выращивании и откорме

Незавершенное производство

Расходы будущих периодов

^ Фонды обращения – всего

Готовая продукция

Средства в расчетах

Денежные средства

^ Прочие оборотные средства

Всего оборотных средств

Исследования позволили выявить факторы, определяющие эффективность использования производственных оборотных фондов и фондов обращения в сельском хозяйстве, которые можно разделить на внешние: общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие тем или иным образом в состоянии повлиять. В свою очередь, среди последних мы предлагаем выделить группы производственных, экономических, организационно-управленче-ских и социальных факторов (рис.2).

Анализ показал, что наиболее эффективно оборотные средства использовались на немногочисленных предприятиях с периодом оборачиваемости средств до полугода, и при этом более чем у половины предприятий региона оборотные средства имеют уровень рентабельности до 50%.

Осуществленный детерминированный факторный анализ оборачиваемости оборотных средств позволил выявить ее зависимость от влияния двух основных факторов – сумм оборота и среднегодовых остатков оборотных средств. При этом, в двух случаях из пяти на коэффициент оборачиваемости большее влияние оказывало увеличение среднегодовой стоимости оборотных средств, в

двух других – увеличение суммы оборота, и лишь в одном из случаев влияние одного фактора было нивелировано другим фактором.

На наш взгляд, выработка совершенного механизма управления оборотными средствами сельского хозяйства и действенное применение его на практике является крайне актуальной проблемой в настоящее время, так как эффективное формирование и регулирование оборотных средств способствует поддержанию оптимального уровня ликвидности, обеспечивает оперативность производственного и финансового циклов деятельности, а следовательно, достаточно высокую платежеспособность и финансовую устойчивость сельхозпредприятий.

При организации процесса управления оборотными средствами большое внимание должно уделяться управлению производственными запасами, так как от рационального их использования во многом будет зависеть эффективность производственной деятельности сельскохозяйственных организаций.

Нами определен методический подход к совершенствованию системы управления производственными запасами сельскохозяйственных предприятий, который представляет собой совокупность правил, определяющих выбор наиболее подходящей системы управления запасами.

По нашему мнению, важнейшими направлениями совершенствования процесса управления производственными запасами являются: выбор наиболее подходящей системы управления ими, исчисление резервного запаса для снятия ряда ограничений при использовании EOQ-модели определения оптимального размера заказа запасов и совместное использование с ABC-методом XYZ-анализа классификации запасов по характеру их потребления.

Посредством сочетания ключевых параметров – периодичности и размера заказа – было выделено шесть систем управления производственными запасами (рис.3). Выбор для использования в сельскохозяйственной организации той или иной системы должен опираться на характер списания материалов в производство, требования поставщиков и характер хранимого товара.

Рекомендуется совместно с ABC-методом использовать классификацию запасов по характеру их потребления, воспользовавшись XYZ-анализом, которая предоставит возможность выделить запасы, которые используются постоянно, сезонно, а также ресурсы, потребление которых носит нерегулярный характер. Наложение результатов XYZ-анализа на данные ABC-метода позволило разбить запасы на девять блоков, каждый из которых имеет две характеристики: стоимость запасов и точность прогнозирования потребности в них.
Исследованиями установлено, что в условиях дефицита денежных средств у многих сельскохозяйственных предприятий важным шагом к повышению эффективности использования отдельных элементов производственных запасов может стать экономия на соответствующих статьях материальных затрат.
Анализ показал, что удельный вес расходов на семена и посадочный материал в затратах отрасли растениеводства сельскохозяйственных организаций

Рис. 3. Формирование систем управления складскими запасами сельскохозяйственных предприятий

Путем сочетания вариантов периодичности заказа и его размера

Тамбовской области составляет от 16,1 до 19,8%. Экономить на семенах можно, но возможности этой статьи ограничены, так как только качественный семен-

Ной материал обеспечивает высокий урожай. Поэтому важным фактором экономии семян является норма их высева. Так, например, за счет необоснованной нормы высева семян двух сельскохозяйственных культур – овса и яровой пшеницы ФГУП учхоз-племзаводом “Комсомолец” в 2008 г. было перерасходовано средств на сумму 18,5 тыс.руб.

В условиях инфляции, когда иммобилизация собственных оборотных средств становится очень невыгодной для предприятий, особую значимость при обретают вопросы анализа, оценки дебиторской задолженности и ускорения ее оборачиваемости.

Анализ показал, что в последние годы в сельскохозяйственных организациях Тамбовской области сложилась тенденция увеличения суммы дебиторской задолженности, в том числе просроченной, и ее удельного веса в общей структуре оборотных средств. В этих условиях задачи оптимизации дебиторской задолженности и сокращение времени ее инкассации становятся одними из приоритетных направлений повышения эффективности использования оборотных средств.

Исследованиями установлено, что процесс управления дебиторской задолженностью можно описать определенным алгоритмом, включающим: проведение анализа дебиторов и дебиторской задолженности, осуществление оценки ее реальной стоимости, контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, планирование денежных потоков на основе коэффициентов инкассации, разработку политики авансовых расчетов и предоставления кредитов, применение факторинга и контроль погашения дебиторской задолженности (рис.4), использование которого в практике ведения сельского хозяйства позволит повысить доходность дебиторской задолженности, сократить время ее инкассации и, тем самым, повысить эффективность использования фондов обращения.

В условиях сельскохозяйственного производства можно предложить кредитным кооперативам Тамбовской области включить в перечень своих услуг осуществление факторингового обслуживания сельскохозяйственных предприятий региона, а последним – воспользоваться данным видом услуг для более эффективного управления своей дебиторской задолженностью.

Воспользовавшись факторинговыми услугами кредитного кооператива, ФГУП учхоз-племзавод “Комсомолец”, например, сможет сократить сумму своей дебиторской задолженности на 2,16 млн.руб. и ускорить ее оборачиваемость почти в 10 раз, что, в свою очередь, приведет к сокращению периода обращения оборотных средств на 20,2 дня и повышению их рентабельности на 1,1 п.п. (табл.2).

В результате проведенного корреляционно-регрессионного анализа была получена модель зависимости продолжительности оборота средств от ряда факторов, отражающих различные аспекты использования оборотных средств.

Рис. 4. Алгоритм управления дебиторской задолженностью сельскохозяйственных предпритяий

Таблица 2 – Расчет стоимости факторингового обслуживания и экономических преимуществ его использования при управлении дебиторской задолженностью ФГУП учхоз-племзавода “Комсомолец”

^ I. СТОИМОСТЬ ФАКТОРИНГОВОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ

Статьи расходов по факторинговому

обслуживанию

Расчет стоимости

факторинговых услуг

Стоимость услуг,

1. Комиссия за факторинговое управление

32,2 млн.руб.  0,5%

2. Учетные операции

(2,4 млн.руб.  90%)  17%

Справочно:

Объем годового оборота = 32,2 млн.руб.

Сумма переуступаемой дебиторской задолженности = 2,4 млн.руб.

Стоимость оборотных средств на конец года = 25 млн.руб.

^ II. ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Прогноз / 2008 г.

В 9,7 раза <

^ III. ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Прогноз / 2008 г.

На 20,2 дней <

На 1,1 п.п. >

Уравнение множественной регрессии по тремстам семидесяти обследованным сельскохозяйственным предприятиям Тамбовской области имеет следующий вид:

Y = 446,3069 - 122,9377X1 - 4,7561X2 + 0,0519X3 - 0,0408X4 + 0,0967X5 + 0,0496X6 - 20,3549X7,

Y – продолжительность оборота средств, дни;

446.3069 – свободный член.

X1 – стоимость валовой продукции в расчете на 1 работника, тыс.руб./чел.;

X2 – стоимость оборотных средств в расчете на 100 га с.-х. угодий, тыс.руб./га;

X3 – величина производственных оборотных фондов на 100 руб. основных фондов, руб.;

Одного работника) на 1 тыс.руб. оборачиваемость средств ускоряется почти на 123 дня.

X4 – соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, %;

X5 – соотношение денежных средств и дебиторской задолженности, %;

X6 – доля производственных оборотных фондов в составе оборотных средств, %;

X7 – величина оборотных средств, приходящаяся на 1 работника, тыс.руб./чел.

Проведенный анализ показал, что продолжительность оборачиваемости оборотных средств на 68,8% зависит от включенных в модель факторов. При этом коэффициент множественной корреляции составил 0,830, что указывает на достаточно высокую степень связи между продолжительностью оборота и включенными в модель факторами.

Финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большей степени зависят от уровня деловой активности, оптимальности использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры. В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов фирмы, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации и - как следствие - получения прибыли. Использование оборотных средств в хозяйственной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующем скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств.

Потребность в финансировании пропорционально зависит от скорости оборота активов. Чем ниже оборачиваемость оборотных средств, тем больше потребность в привлечении дополнительных источников финансирования, так как у организации отсутствуют свои денежные средства для осуществления хозяйственной деятельности. Таким образом, показатели оборачиваемости оборотного капитала тесно связаны с платежеспособностью и ликвидностью структуры бухгалтерского баланса.

В практике анализа для оценки оборотных активов применяют разнообразные коэффициенты оборачиваемости, которые могут быть определены как по всему оборотному капиталу фирмы в целом, так и по отдельным составляющим этот капитал элементам или их группам. Наличие и эффективность оборотного капитала определяются и анализируются непосредственно по данным бухгалтерского баланса. Изменение остатков оборотного капитала в целом и по его отдельным группам и элементам является следствием непрерывности производственного цикла, в процессе которого запасы потребляются, а их возобновление и пополнение возможно только в результате продажи продукции (работ, услуг) и получения денежных средств. Данные показатели участвуют в расчете коэффициентов оборачиваемости при анализе деловой активности организации.

Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств в ОАО «ВДМ» показывает недостаточную эффективность их использования на предприятии. Хотя и имеются некоторые положительные тенденции в 2011 году: рост коэффициента оборачиваемости оборотных средств и снижение коэффици­ента загрузки средств в оборот. Однако весомым отрицательным фактором является значительный удельный вес дебиторской задолженности в структуре оборотных средств. Предприятию следует улучшить работу с дебиторской задолженностью, для этого необходимо привлекать в качестве партнеров надежных плательщиков.

Для улучшения состояния дебиторской задолженности также необходимо:

Систематически следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности.

Для наиболее эффективного использования оборотных средств можно предоставлять скидки дебиторам при досрочной оплате. Это поспособствует снижению краткосрочной дебиторской задолженности, следовательно, повышению ее оборачиваемости и сроков оборота. Это приведет к снижению общей суммы оборотных активов, ускорению их оборачиваемости и времени их оборота, а также к высвобождению средств, что поспособствует увеличению рентабельности капитала. В среднем данные мероприятия, как показывает опыт крупнейших российских компаний, приведут к снижению дебиторской задолженности на предприятии на 20%. Следовательно, ее прогнозируемая величина в 2013 году составит – 2360056 тыс.руб. Если в 2012 году период оборота дебиторской задолженности составлял 4,39 оборотов и 82 дня, то прогнозируемые показатели составят, при средней прогнозируемой выручке в 12852953,3 тыс.руб., 5,45 оборотов и 66 дней, что выше показателя 2012 г. на 1,06 оборота, что говорит об ускорении оборачиваемости дебиторской задолженности, а также, средний срок одного оборота сократился 16 дней, что благоприятно скажется на оборачиваемости оборотных активов.

Также можно сократить цикл обращения денежных средств путем:

сокращения периода обращения запасов, т.е. путем ускорения производства и продажи товаров;

сокращения периода обращения дебиторской задолженности, ускорив взимание покупательской задолженности;

удлинения периода отсрочки кредиторской задолженности через замедление своих собственных платежей.

Также одним из мероприятий можно предложить снижение остатков

готовой продукции на 5%, что приведет к увеличению оборачиваемости готовой продукции, а также оборачиваемости оборотных активов в целом. Столь невысокий процент снижения готовой продукции обусловлен тем, что слишком большой объем товарной продукции, поступивший на рынок, приведет к «затовариванию» последнего, что на перспективу неблагоприятно скажется на финансовом состоянии предприятия, за счет замедления оборачиваемости запасов, которые относят к «замороженным статьям» оборотных активов, что, безусловно, неблагоприятно для ОАО «ВДМ». Таким образом, экономический эффект после внедрения всех мероприятий составит (таблица 2.3).

Таблица 2.3

Экономический эффект от внедряемых мероприятий

Продолжение таблицы 2.3

Из данных таблицы 2.3 видно, что проведение всех предложенных мероприятий на ОАО «ВДМ» позволит повысить эффективность использования оборотных средств, сократив период их оборота 15 дней и, увеличив оборачиваемость на 0,11 раз, за счет сокращения периода оборота готовой продукции на 0,05 дней, и увеличения количества оборачиваемости на 275,79 раз, а также сокращение сроков оборачиваемости дебиторской задолженности на 16 дней, и увеличения оборачиваемости на 1,06 раза.

Таким образом, предложенные мероприятия эффективны и повысят эффективность использования оборотного капитала на ОАО «ВДМ», тем самым укрепив финансовое положение предприятия, а также его позиции на рынке в своем сегменте.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной курсовой работе был проведен анализ хозяйственной деятельности предприятия ОАО «ВДМ» по трем годам - рассмотрены основные технико-экономические показатели работы предприятия, проведен анализ состояния оборотных средств и эффективности их использования и все наглядно изображено с помощью графиков.

В результате данного анализа было выявлено, что данное предприятие работает достаточно эффективно. Предприятие довольно прибыльно осуществляет свою деятельность. Чистая прибыль предприятия в 2010 году составила 272200 тыс.рублей, в 2011 году она снизилась до 179530 тыс.рублей, а в 2012 году повысилась до 183269 тыс.рублей. Показатели рентабельности (производства, продаж, персонала) аналогичным образом в 2011 году снизились, а в 2012 году повысились, что говорит об успешном функционировании предприятия в 2012 году. Было выяснено, что основные фонды и трудовые ресурсы используются эффективно.

В результате анализа состояния оборотных средств и эффективности их использования было выявлено, что предприятие имеет высокую продолжительность оборота оборотного капитала и не очень высокий коэффициент оборачиваемости по трем годам. В 2010 году оборотные средства оборачивались 272 дня, т.е. 1,32 раза в год. В 2011 году время оборота сократилось до 202 дней, следственно коэффициент оборачиваемости повысился (на 0,46%), что положительно для предприятия. В 2012 году показатель оборачиваемости оборотных средств снизился на 0,2%, а время оборота увеличилось на 26 дней. Данное состояние оборотных средств характеризует неэффективное их использование.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет вы­свободить значительные суммы, и таким образом, увели­чить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в со­ответствии с потребностями предприятия. В 2011 году такое высвобождение было и составило 2952678 тыс.рублей, а в 2012 году произошла нехватка оборотных средств (которую необходимо восполнить) в размере 936097 тыс.рублей.

В результате факторного анализа было выявлено, что рентабельность оборотного капитала с каждым годом увеличивается – в 2011 году по сравнению с 2010 годом с 13,31% до 13,42%. В 2012 году с 13,42% до 16,01%. В основном это происходит за счет повышения коэффициента оборачиваемости на 0,46 оборотов в 2011 году и за счет повышения рентабельности продаж в 2012 году (данное изменение вызвало большее увеличение рентабельности капитала).

Также было установлено, что в структуре оборотных активов происходит снижение удельного веса производственных запасов, незавершенного производства, что очень благоприятно влияет на финансовое состояние предприятия. Но было выявлено, что наибольшую долю в оборотных средствах занимает дебиторская задолженность, поэтому она медленнее всего оборачивается на предприятии.

Следственно, были предложены мероприятия, направленные на более эффективное использование оборотных средств и их управление на предприятии. Целесообразно будет снизить долю дебиторской задолженности в структуре оборотного капитала путем снижения самой суммы задолженности на 20%, а также сокращения готовой продукции на складах на 5%, что даст экономический эффект от проведения всех предложенных мероприятий на ОАО «ВДМ» в виде повышения эффективности использования оборотных средств, сократив период их оборота на 15 дней и, увеличив оборачиваемость в 0,11 раз, за счет сокращения периода оборота готовой продукции на 0,05 дней, и увеличения количества оборачиваемости в 275,79 раз, а также сокращения сроков оборачиваемости дебиторской задолженности на 16 дней, и увеличения оборачиваемости на 1,06 раза.

Таким образом, предложенные мероприятия эффективны и повысят эффективность использования оборотного капитала на ОАО «ВДМ», тем самым укрепив финансовое положение предприятия, а также его позиции на рынке в своем сегменте. Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод о том, чтоанализ хозяйственно-финансовой деятельности является важнейшим аспектом нормального функционирования любого предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст] : Учебное пособие для ВУЗов / Т. Б. Бердникова. – М. : Инфра-М, 2011. – 215 с.

2. Баскакова, О. В. Экономика предприятия (организации) [Текст] : Учебник / О. В. Баскакова, Л. Ф. Сейко. – М. : Дашков и К, 2012. – 370 с.

3. Винокурова, Г. П. Финансы организаций (предприятий) [Текст] : учебное пособие / Г. П. Винокурова, О. Г. Гущина. – Йошкар-Ола: Марийский государственный технический университет, 2011. – 128 с.

4. Герасимова, В. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия [Текст] / В. Д. Герасимова. – М. : Кнорус, 2011. – 360 с.

5. Ковалев, В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. – М. : Проспект, 2011. – 424 с.

6. Крестин, М. А. Управление заемным капиталом на основе альтернативных решений [Текст] / М. А. Крестин. – Самара: Самарский научный центр РАН, 2011. – 124 с.

7. Крестин, М. А. Предложения по структуре финансово-экономических служб предприятия для оптимальной работы с денежными потоками [Текст] / М. А. Крестин. – Йошкар-Ола: МарГТУ, 2010. – 235 с.

8. Пястолов, С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст] / С. М. Пястолов. – М. : Академия, 2012. – 384 с.

9. Рассел, Д. Рентабельность [Текст] / Д. Рассел. – М. : Дашков и К, 2012. – 101 с.

10. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учебное пособие / Г. В. Савицкая. – М.: Инфра-М, 2013. – 288 с.

11. Чечевицина, Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст] / Л. Н. Чечевицина. – М. : Феникс, 2013. – 368 с.

12. Чуев, И. Н. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст] / И. Н. Чуев, Л. Н. Чуева. – М. : Дашков и К, 2013. – 384 с.

13. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа [Текст] / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. – М. : ИНФРА-М, 2012. - 208 с.