Проект китайские стены внутренний комплаенс. Основные принципы китайской традиционной архитектуры

Как всем известно, слепая или полуслепая погоня за сверхприбылью привела к раздуванию «мыльных пузырей», которые в определенный момент полопались. После чего как регуляторы, так и органы управления компаний всерьез обратились к функции управления рисками. И если ранее последнее во многих компаниях сводилось к консультативной функции, то теперь она становится все в большей степени контрольной, когда не только устанавливаются стандарты работы, но и осуществляется надзор за надлежащим исполнением политик и процедур.

Между тем современные практики различают несколько видов рисков – финансовые, операционные и бизнес-риски. Далее можно осуществить их сегментацию, где в числе финансовых выделяются риски ликвидности и кредитные риски, в числе операционных – риски систем и персонала, в числе бизнес-рисков – риски стратегий и репутации. Безусловно, это не исчерпывающий перечень, а указанные риски поддаются более детальной классификации. Но, так или иначе, всех их объединяет одно – они несут финансовые потери, в числе которых как упущенная прибыль в результате недостаточного развития бизнеса, так и прямые финансовые издержки.

Многие управленцы задумываются о прямых издержках, поскольку зачастую расстаться сложнее с тем, что уже имеешь, чем с тем, что может быть заработано в будущем. А потому контроль бизнес-рисков, в частности репутационных, получил свое развитие в последнюю очередь. С другой стороны, если рассмотреть данный риск под увеличительным стеклом, то мы увидим, что он может обойтись гораздо дороже остальных.

Причины и следствия

Теперь отстранимся от предыдущей сюжетной линии и обратимся к реализовавшимся рискам, иными словами проблемам, которые возникли на предприятиях вследствие наступления определенных событий. Проблемы бывают различных масштабов, а информацию о наиболее крупных из них нам очень часто удается видеть на первых страницах деловой прессы, а также иных СМИ. При этом традиционно многих интересует, что произойдет с прямыми виновниками этих событий, но при этом не все задумываются, какие меры были предприняты в отношении того персонала, чье бездействие или недостаточный профессионализм привели к потерям.

Практически любое происшествие в организации означает, что контроль в той или иной сфере не налажен или это сделано не должным образом. Соответственно, виноват не только тот, кто допустил нарушение, но также и тот, кто не предпринял всех необходимых мер для того, чтобы этого не произошло. Это может говорить об отсутствии или недостаточной эффективности превентивных механизмов, которые должны противодействовать образованию неблагоприятных ситуаций.

Часто контрольные функции «настраиваются» так называемым реактивным методом: выявленные в результате некоего события недочеты системы исправляются «заплатками» – в виде авторизации платежей, «принципа четырех глаз» и т. п. Далее всем заинтересованным лицам – акционерам, кредиторам, инвесторам, контрагентам и другим – сообщают, что виновные найдены и меры приняты. И этот цикл может повторяться до тех пор, пока в компании не будет внедрено управление рисками, которое направлено на заблаговременное их предупреждение.

Собственно, эффективное управление рисками строится на трех китах: «выявление» (умение идентифицировать риски), «предупреждение» (контроль рисков) и «реагирование» (умение правильным образом действовать в определенных ситуациях). Любые контрольные функции имеют своей целью снижение вероятности возникновения любого риска и / или смягчение последствий его реализации. Минимизация последствий часто выражается в том, что сотрудники организации знают, что они будут делать при реализации риска и как они продолжат свою деятельность.

Управление рисками потери деловой репутации

Положительную репутацию формирует как отсутствие общеизвестных связанных с лицом неблагоприятных случаев, возникших по его вине или в результате упущений в его деятельности, так и деяния, направленные на следование правовым и культурным нормам.

Как уже говорилось, на данном этапе развития экономики настало время думать о рисках потери деловой репутации, а также выстраивать систему управления рисками, которая сводится к их выявлению, предупреждению и реагированию.

В этой связи необходимо предпринимать комплексные меры по разработке механизмов, при помощи которых можно свести к минимуму риск вовлечения компании в процессы, которые могут обернуться для нее не только финансовыми потерями, но и потерей доверия со стороны общества в лице регулирующих органов, инвесторов, партнеров, акционеров, клиентов и т. д. Идея создания одного из таких механизмов возникла сравнительно недавно и получила название «комплаенс».

В последние несколько лет этот термин получает все большее распространение в российском бизнес сообществе. Само слово комплаенс является русской производной от английского compliance, что означает «соответствие». Деятельность комплаенс в организации сводится к обязанности соответствовать внутренним политикам и процедурам организации, которые разрабатываются с учетом местного законодательства и ведущих международных практик.

Управление репутационными рисками в компании реализуется путем разработки внутренних документов и создания условий, в которых все сотрудники и прочие лица, работающие от имени организации, будут вести себя в соответствии с высокими профессиональными и этическими стандартами по отношению как к внешним, так и внутренним участникам рынка. Таким образом, компания приобретает и поддерживает свою репутацию достойного участника рынка, работа с которым не несет дополнительных рисков.

Практика иностранных компаний

Во многих юрисдикциях и в различных финансовых институтах понятие комплаенс включает разные направления, такие как инвестиционный комплаенс (регулирующий вопросы «правильной» и «честной» продажи инвестиционных продуктов), налоговый комплаенс (регулирующий вопросы максимального соблюдения налогового законодательства), принципы справедливого отношения к клиентам (Treat Customer Fairly) и справедливого кредитования (Fair Lending Policy), использования персональных данных и т. д. Большое количество политик разного рода, которые зависят от специфики деятельности конкретной финансовой организации, влечет за собой различие в толковании и содержательном наполнении функции комплаенс в различных юрисдикциях и организациях.

Основные политики комплаенс

Существует ряд стандартных политик, которые независимо от географии и / или специфики деятельности в той или иной степени традиционно применяются в большинстве организаций:

1. Кодекс корпоративной этики (кодекс корпоративного поведения) – как правило, это достаточно общий документ, который затрагивает практически все аспекты деятельности организации. В нем говорится о морально-этических принципах, стандартах поведения, приоритетах организации и обязанностях сотрудников.

2. Политика противодействия отмыванию доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма тем или иным образом реализована во всех финансовых и многих нефинансовых организациях развитых и развивающихся стран. Она препятствует проникновению преступно нажитых доходов в легальный сектор экономики и предупреждает финансирование терроризма. На сегодняшний день это один из самых главных инструментов борьбы с легализацией теневых доходов и основывается на нормах международного права и рекомендациях международных групп.

3. Политика принятия и дарения подарков, приглашений на мероприятия – ее функция заключается в том, чтобы разграничить понятия «подарок» и «взятка» / «откат» или, иными словами, обозначить черту, после которой подарок становится подношением с целью получения возможности манипулирования должностным лицом в своих интересах. Наличие таких политик особенно актуально в странах, где национальными традициями диктуется необходимость такого рода взаимодействия с регулирующими органами, партнерами и контрагентами. Политика, как правило, не запрещает дарения, а ограничивает их стоимость и внедряет процедуры по осуществлению соответствующего контроля.

4. Политика сообщений о нарушениях этических стандартов существует в большинстве западных организаций и регулирует порядок и способы сообщения о нарушениях сотрудниками банка (с правом на анонимность), а также порядок последующего расследования и документирования этих нарушений. Стоит отметить, что качественная реализация данной функции является одним из самых эффективных способов борьбы с нарушениями внутри компании.

5. Политика, регулирующая конфликт интересов, задает этические стандарты поведения сотрудников при возникновении конфликта интересов, а именно в случаях, когда: интересы сотрудника могут противоречить интересам компании; интересы одного клиента могут противоречить интересам другого клиента и т. д. В частности, на работников накладывается обязательство способствовать выявлению и предупреждению случаев возникновения конфликта интересов, а также декларируется, что интересы компании должны всегда ставиться выше личных интересов ее отдельных сотрудников.

6. Политика контроля покупок ценных бумаг сотрудниками устанавливает порядок контроля операций на рынке ценных бумаг сотрудниками финансовых организаций. В частности, в ней могут устанавливаться ограничения на покупку ценных бумаг определенных компаний (как правило, тех, с которыми данная финансовая организация в этот момент проводит какую-либо сделку), запрещаться «короткие» продажи ценных бумаг, а также регламентироваться специальные порядки согласования операций сотрудников на рынке ценных бумаг с должностными лицами компании. Основной смысл данной политики состоит в том, чтобы с ее помощью избежать нецелевого использования рабочего времени, служебной информации в целях личного обогащения, обезопаситься от упреков в неэтичном поведении сотрудников на рынке ценных бумаг (market timing).

7. Политика «Китайской стены» необходима для разграничения информационного поля в деятельности организации, как правило финансового сектора, с целью предотвращения конфликтов интересов и создания условий для честной конкуренции. Эта политика реализуется практически во всех передовых инвестиционных компаниях, где особенно актуально такое разграничение, поскольку обладание непубличной информацией о чьем-либо финансовом состоянии, инвестиционных планах, дополнительных эмиссиях может повлечь ее использование, например сотрудниками иного подразделения в целях извлечения дополнительной прибыли. Возведение данного информационного барьера позволяет организации не только предотвращать возникновение конфликта интересов, но и обслуживать всех клиентов без ограничения.

8. Политика взаимодействия с регулирующими органами. Вопрос эффективного и правильного взаимодействия с регулирующими органами является весьма актуальным на сегодняшний день, поскольку даже весьма законопослушные организации сталкиваются в такой ситуации с рядом практических сложностей.

9. Политика конфиденциальности информации регулирует неразглашение данных о клиентах и их операциях. Она подразумевает не только формирование общей культуры обращения с клиентскими данными, но и организацию хранения и соблюдение определенных стандартов при обработке персональных данных. Выделяют также и другие политики, такие как политика должного изучения клиентов, контрагентов и поставщиков товаров / услуг; принципы приема и обработки жалоб; политика обучения персонала и иные внутренние документы. При этом каждая организация, в силу задач, установленных высшим руководством, акционерами и кредиторами, может реализовывать дополнительные процессы в этой области, создавая при этом свою уникальную структуру комплаенс-контроля.

Общие принципы комплаенс

В мировой практике финансовых институтов найдется немало случаев, когда вследствие упущений в сфере комплаенс организация теряла своих клиентов, контрагентов и терпела значительные потери. Именно поэтому политика комплаенс проводится в иностранных организациях уже не первый год. Наличие одних лишь вышеперечисленных политик в организации совсем не означает, что она в полной мере приложила все усилия для соблюдения законодательства и минимизации правовых и репутационных рисков. Необходимо правильно выстраивать рабочий процесс таким образом, чтобы все потенциальные проблемы отслеживались и решались в режиме реального времени.

Существует несколько общих принципов, соблюдение которых необходимо для эффективного построения функции:

Органы управления организации должны нести ответственность за надлежащее соблюдение политик и напрямую координировать деятельность в сфере комплаенс наравне с координацией бизнес-подразделений. Это один из самых важных аспектов, от которого напрямую зависит эффективность всей системы комплаенс.
Нередко реализация комплаенс-функции встречает сопротивление со стороны бизнес подразделений, в том числе и со стороны высшего руководства организации, поскольку идет вразрез с интересами бизнеса: служба комплаенс принимает такие меры, как «отсечение» партнеров и клиентов, обладающих сомнительной репутацией, запрет на проведение определенных операций и т. д. В этом случае необходимо выстраивать организационную структуру таким образом, чтобы наделить службу комплаенс всеми необходимыми правами и полномочиями, а ее персонал должен обладать высоким статусом в иерархии организации и независимостью в части принятия решений.
Наряду с остальными подразделениями организации должное выполнение политик комплаенс следует контролировать путем внутренних проверок и аудита. В этом случае необходимо разделять функции внутреннего контроля и функции комплаенс, но в то же время – обеспечивать их эффективное взаимодействие при выявлении комплаенс рисков.
Персонал, несущий ответственность за разработку и реализацию политик комплаенс (комплаенс-контролеры), должен обладать необходимой квалификацией, опытом, профессиональными и личностными качествами для координации работы и развития данного направления.
Одним из наиболее часто встречающихся заблуждений является мнение сотрудников организации о том, что комплаенс контролер – единственное лицо в организации, которое обязано заниматься смягчением правовых и репутационных рисков. Однако подразделение комплаенс физически не может отслеживать все возникающие риски самостоятельно, поскольку зачастую не взаимодействует с клиентом и не занимается обработкой соответствующей информации, а потому не в состоянии идентифицировать все возникающие проблемы в подразделениях и иные вопросы, подпадающие под действие политик. Поэтому следует не только разъяснить всем без исключения сотрудникам организации формальные требования политики комплаенс, их смысл и последствия несоблюдения, но и четко расписать обязанности каждого сотрудника по соблюдению этих требований. Здесь очень важна качественная подача информации в виде обучения, семинаров и повышения квалификации – только она дает соответствующий эффект.

В то же время важно понимать, что существует некая грань, после которой функция комплаенс не только минимизирует риски, но и ограничивает бизнес. Следует определять сферы, где риски комплаенс присутствуют в наименьшей степени и где организация не может позволить себе осуществлять деятельность. Правильное обозначение этой грани, без ее смещения в ту или иную сторону, способствует наиболее эффективной организации рабочего процесса, без конфликтов с остальными подразделениями и с минимизацией риска. При этом необходимо отслеживать рыночные тенденции и изменения законодательства для своевременной корректировки этой грани.

Работая в соответствии с указанными выше аспектами, организации выстраивают не только надежный комплаенс-процесс, снижая свои репутационные риски, но и одновременно облегчают себе работу с международными контрагентами, поскольку в числе требований при установлении партнерских отношений все чаще встречается наличие политик и организации процесса комплаенс, соответствующего ведущим мировым практикам.

Если говорить о нашем рынке, то в связи с интеграцией российского бизнеса в мировую экономику очевидна необходимость в надлежащем отражении ведущих мировых комплаенс-практик в политиках и процедурах местных организаций. Должное соблюдение основных принципов комплаенс и их эффективная реализация ведут к установлению принципа справедливости в отношениях между участниками рынка, минимизации правовых и репутационных рисков, а также напрямую влияют на успех и целостность самой организации и на благополучие ее персонала, что в итоге повышает эффективность бизнеса.

(Шаповалов А. Г.) («Юридический мир», 2006, N 8)

КИТАЙСКИЕ СТЕНЫ, КОНФЛИКТ ИНТЕРЕСОВ И ИНСАЙДЕРСКАЯ ТОРГОВЛЯ

А. Г. ШАПОВАЛОВ

Шаповалов А. Г., главный специалист Судебного департамента ОАО «ТНК-ВР Менеджмент».

В большинстве зарубежных юрисдикций запрет инсайдерской деятельности также распространяется как на физических, так и на юридических лиц. В соответствии с подп. (2) ст. 10б5-1 Закона США о ценных бумагах и биржах <1> субъектом ответственности может выступать не только физическое, но и юридическое лицо (a person other than natural person). В отношении последних запрет также выражается в виде специальных норм — китайских стен. ——————————— <1> The US Securities and Exchange Act of 1934.

Так, в Закон Новой Зеландии «О внесении изменений в Закон о ценных бумагах» 1988 г. <2> включены так называемые китайские стены (chinese walls) — комплекс норм превентивного характера по нераспространению инсайдерской информации. Нормы о китайских стенах применяются в ситуациях, когда один департамент или отдел юридического (или иного) лица имеет доступ к непубличной коммерчески ценной информации о ценных бумагах эмитента, в то время как остальные департаменты (отделы) этого лица, уполномоченные на совершение сделок с ценными бумагами, не имеют доступа к указанной информации в связи с применением норм — китайских стен. ——————————— <2> The New Zealand Securities Amendment Act of 1998.

В отличие от большинства стран в Великобритании <3> и ЮАР <4> запрет инсайдерской деятельности распространяется только на физических лиц. Указанные лица несут ответственность в случаях, когда действуют от своего имени, от имени другого лица, в т. ч. юридического и иного. Это обеспечивает неотвратимость привлечения к ответственности лиц, совершающих сделки, посредством использования корпоративных или государственных структур. ——————————— <3> The United Kingdom Financial Services and Markets Act of 2000. <4> The South African Insider Trading Act of 1998.

Основным аргументом в пользу ограничения запрета исключительно физическими лицами состоит в отсутствии необходимости использования норм — китайских стен. Во многих юрисдикциях применение норм — китайских стен вызывает немалые сложности <5>. ——————————— <5> Final Report by the King Task Group into Insider Trading Legislation (October 1997), para 3.12.

В качестве основного аргумента за возложение ответственности за нарушение запрета инсайдерской деятельности не только на физических, но и на иных лиц состоит в том, что при ограничении круга лиц, несущих ответственность лишь физическими лицами, подрывается всякий стимул для юридических лиц и публичных образований по контролю внутренних информационных потоков. Определенное понимание вопросов установления китайских стен имеется и в отечественной теории и практике <1>. Проблема применения ответственности за инсайдерскую деятельность к юридическим лицам имеет своей причиной, во-первых, наличие личных интересов у сотрудников юридических лиц, имеющих доступ к такой информации (собственно инсайдерская деятельность — наличие китайских стен не требуется), и, во-вторых, противоречие интересов между юридическим лицом как посредником и иным (физическим) лицом как участником сделки с ценными бумагами и их деривативами (конфликт интересов — может быть преодолен за счет введения китайских стен). ——————————— <1> Попутно отметим, что в российской научной литературе имеется точка зрения о том, что субъектами права на коммерческую тайну могут выступать как физические, так и юридические лица. Мы считаем уместным подобное замечание, поскольку, во-первых, по нашему мнению, коммерческая тайна является составной частью инсайдерской информации, а во-вторых, право на такую тайну включает в себя не только права, но и обязанности и ответственность. См. подробнее: Ацапина Л. А. Коммерческая тайна как объект гражданских прав. Дис. … канд. юрид. наук. Рязань, 2005. С. 188.

В работе Е. А. Хоменко, посвященной вопросу универсализации банков, т. е. возможности совмещения кредитными организациями расчетно-кредитных и инвестиционных операций, интерес для целей настоящей работы представляют две следующие точки зрения автора: 1. «Из более чем 30 наиболее развитых страновых рынков ценных бумаг примерно 40 — 45% составляют рынки с «китайской стеной»… Это, по нашему мнению, свидетельствует о том, что далеко не во всех странах мира приветствуется процесс универсализации банков» <2>. ——————————— <2> Хоменко Е. А. Правовые проблемы осуществления кредитными организациями профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Дис. … канд. юрид. наук: 12.00.03 / Хоменко Е. А. М., 2004. С. 50.

Таким образом, автор верно отмечает, что китайские стены устанавливаются в целях предотвращения конфликта интересов. Второй же вывод автора представляет больший интерес ввиду своей дискуссионности. 2. «Сотрудники российских банков имеют практически неограниченный доступ к информации о совершаемых клиентами сделках и состоянии их счетов, при этом наше законодательство не содержит каких-либо ограничений в праве сотрудников банков совершать операции на рынке ценных бумаг. Все изложенное позволяет сделать вывод о необходимости решения вопроса о праве кредитных организаций осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг путем его ограничения» <3>. ——————————— <3> Там же. С. 52.

Таким образом, автор, указывая на факт использования сотрудниками юридического лица (банка) инсайдерской информации (инсайдерская деятельность), считает, что это является аргументом установления китайских стен. Однако в приведенной первой точке зрения Е. А. Хоменко связывает китайские стены с конфликтом интересов. Следовательно, автор полагает, что инсайдерская деятельность и конфликт интересов — идентичные понятия, характеризующие одно и то же явление. Данная позиция, согласно которой смешиваются понятия конфликта интересов и инсайдерской деятельности, находит поддержку и среди иных исследователей, включая членов Комитета Государственной Думы РФ по кредитным организациям и финансовым рынкам <4>. ——————————— <4> См., например: «Не имеет смысла запрещать, если не предусмотрено наказание» (материалы рабочего совещания Комитета Государственной Думы РФ по кредитным организациям и финансовым рынкам «Элементы пенсионной реформы: предотвращение манипулирования ценами и использования инсайдерской информации на рынке ценных бумаг») // Рынок ценных бумаг. 2003. N 14.

В связи с этим представляется необходимым рассмотреть, являются ли понятия инсайдерской деятельности и конфликта интересов тождественными. Под инсайдерской деятельностью понимается осуществление сделок с использованием инсайдерской информации, а равно передача такой информации третьим лицам с целью совершения последними сделок с ценными бумагами и их деривативами. В своей работе Е. А. Хоменко приводит следующее определение конфликта интересов, указывая на примеры его реализации и нормативно-правовое основание его запрета: «Под конфликтом интересов понимается противоречие между имущественными и/или иными интересами участников рынка ценных бумаг, в том числе профессионального участника рынка, а также его работников, и интересами контрагента участника рынка ценных бумаг, то есть его клиента. Конфликт интересов при проведении кредитной организацией операций на рынке ценных бумаг может возникнуть между кредитной организацией, ее сотрудниками, клиентами и другими лицами. Иными словами, при обслуживании клиента у банка возникает выбор варианта решения того или иного вопроса, один вариант более предпочтителен, исходя из интересов банка, а другой — из интересов клиента» <1>. ——————————— <1> Рубцов Б. Б. Мировые рынки ценных бумаг. М., 2002. С. 142. Цит. по: Хоменко Е. А. Правовые проблемы осуществления кредитными организациями профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Дис. … канд. юрид. наук: 12.00.03 / Хоменко Е. А. М., 2004. С. 44 — 45.

Например, банк может оказывать давление на своего клиента с целью принуждения последнего приобретать или не приобретать те или иные ценные бумаги, используя зависимое положение при решении вопроса о кредитовании его банковского счета. Банк может давать своему клиенту советы по вопросам приобретения или продажи ценных бумаг, исходя не из интересов клиента, а из своих собственных или даже интересов третьих лиц. Кроме того, сотрудники банка располагают информацией о состоянии счетов своих клиентов, о совершаемых операциях по этим счетам, объемах сделок и т. п. Эта информация может быть использована при совершении сделок с ценными бумагами с целью получения личной выгоды. При разрешении конфликта интересов кредитная организация должна соблюдать приоритет интересов клиента над своими собственными. На этот счет имеется прямое указание Центрального банка РФ, закрепленное в указании от 7 июля 1999 г. N 603-У «О порядке осуществления внутреннего контроля за соответствием деятельности на финансовых рынках законодательству о финансовых рынках в кредитных организациях» <2>; <3>. ——————————— <2> Вестник Банка России. 1999. N 41. С. 45. <3> Хоменко Е. А. Указ. соч. С. 44 — 45

Кроме того, в соответствии с Положением ФКЦБ России от 20 января 1998 г. «Об особенностях и ограничениях совмещения брокерской, дилерской деятельности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами с операциями по централизованному клирингу, депозитарному и расчетному обслуживанию», утвержденным Постановлением ФКЦБ РФ от 20 января 1998 г. N 3 и Положением ЦБ РФ от 22 января 1998 г. N 16-П, профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие функции расчетных депозитариев, клиринговых центров по сделкам с ценными бумагами, должны прекратить осуществление брокерской, дилерской деятельности, а также деятельности по доверительному управлению ценными бумагами до 1 июня 1998 г. <4> ——————————— <4> Вестник ФКЦБ России. 1998. N 1.

В Концепции развития корпоративного законодательства на период до 2008 года, одобренной Министерством экономического развития и торговли РФ, указано, в частности, следующее: «Одним из наиболее явных пробелов в области корпоративного права является регулирование отношений между юридическим лицом и субъектами, составляющими его органы. Следствием правовых пробелов является невозможность разрешения конфликтов, возникающих между органами юридического лица. Регулирование конфликта интересов является одной из важнейших задач права. Оно применяется в том случае, когда одно лицо может иметь одновременно два противоречащих интереса. Принципиально важным вопросом является обеспечение гражданско-правовой ответственности директоров и менеджеров за убытки, причиненные ими компании. Конфликт интересов имеет место в том случае, когда одно лицо может иметь одновременно два противоречащих интереса, причем преследование одного интереса может нанести ущерб другому (защищаемому) интересу. Во многих случаях такой конфликт возникает между личными и профессиональными интересами. Задача права применительно к этому явлению заключается в том, чтобы либо исключить случаи преследования одновременно двух противоположных интересов, либо обеспечить независимость лица от интересов, не подлежащих правовой защите. Член совета директоров при наличии конфликта интересов должен раскрывать информацию об имеющемся интересе, должен указать, что это за интерес, и выразить его в количественном отношении. Уведомление об интересе должно указывать конкретную информацию о характере и степени заинтересованности директора. Следует установить общее правило, по которому член совета директоров не может голосовать на любом заседании совета директоров по любой резолюции, касающейся вопроса, в котором данный директор или лицо, с которым директор связан, имеет материальную заинтересованность или обязанность, которая противоречит или может привести к возникновению конфликта с интересами компании» <1>. ——————————— <1> Пункты 21, 22, 66, 73 — 75 Концепции. Полный текст доступен на официальном сайте МЭРТ России на http://www. economy. gov. ru/.

В соответствии с Положением Банка России от 16 декабря 2003 г. N 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах» <2> одной из целей внутреннего контроля является обеспечение эффективного управления банковскими рисками. Пункт 3.4.2 данного Положения определяет, что кредитная организация должна обеспечить распределение должностных обязанностей служащих таким образом, чтобы исключить конфликт интересов (противоречие между имущественными и иными интересами кредитной организации и (или) ее служащих и (или) клиентов, которое может повлечь за собой неблагоприятные последствия для кредитной организации и (или) ее клиентов) и условия его возникновения, совершение преступлений и осуществление иных противоправных действий при совершении банковских операций и других сделок. ——————————— <2> Вестник Банка России. 2004. N 7.

Согласно письму Банка России от 24 мая 2005 г. N 76-Т «Об организации управления операционным риском в кредитных организациях» <3> операционный риск — риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и (или) их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних событий. ——————————— <3> Вестник Банка России. 2005. N 28.

Указанные акты Банка России свидетельствуют о следующем: нарушение требований действующего законодательства в части проведения банковских операций и других сделок образует кредитный риск лишь при наступлении определенных неблагоприятных последствий для банка или его клиентов — причинение убытков. Сам термин «конфликт интересов» указывает на то, что при наличии ситуации, когда имеется два и более интереса двух или нескольких лиц в связывающем их правоотношении, один интерес взаимоисключает другой так, что удовлетворение материальных (или тесно с ними связанных) потребностей одного участника правоотношения не позволит другому участнику (другим участникам) правоотношения удовлетворить те же самые материальные потребности либо значительно снизить степень их удовлетворения. Таким образом, у другого участника правоотношения возникают убытки (реальный ущерб или упущенная выгода). Необходимо также иметь в виду, что в соответствии с аналитическим отчетом Банка международных расчетов 1998 г., в котором были проанализированы количественные исследования деятельности банков на рынке ценных бумаг, в числе основных выводов был следующий: конфликт интересов серьезным препятствием для запрещения банкам осуществлять операции с ценными бумагами служить не может <1>. ——————————— <1> Миркин Я. М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития. М., 2002. С. 240. Цит. по: Хоменко Е. А. Правовые проблемы осуществления кредитными организациями профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Дис. … канд. юрид. наук: 12.00.03 / Хоменко Е. А. М., 2004. С. 22.

Инсайдерская же деятельность не предполагает возникновения у другого участника каких-либо убытков, она не лишает лица, имеющего доступ к инсайдерской информации на законном основании, права на удовлетворение своих материальных интересов. В данном случае речь не идет о недополученных доходах, на которые рассчитывало лицо, в результате совершения спекулятивных биржевых сделок. Спекулятивные сделки, не имеющие инвестиционной цели, не подлежат судебной защите, поскольку такие сделки обладают игровым характером (ст. 1062 ГК РФ), в части возможности взыскания упущенной выгоды <2>. Предлагая же на торгах цену на покупку или на продажу своих ценных бумаг, собственник действует совершенно добровольно и безо всякого принуждения как по вопросу о совершении сделки, так и по вопросу об определении ее существенных условий, включая цену. Это полностью соответствует принципу свободы договора в гражданско-правовых отношениях (ст. 1, 421 ГК РФ). Таким образом, Е. А. Хоменко, утверждая, что банк каким-либо образом принуждает клиента к совершению той или иной операции (сделки), тем самым говорит исключительно о конфликте интересов, но никак не об инсайдерской деятельности. Инсайдер приобретает (продает) ценные бумаги по той цене, которую предлагает их собственник (покупатель — соответственно при продаже). Гражданское законодательство не содержит обязанности контрагента сделки раскрывать при ее совершении сведения о возможном изменении стоимости предмета сделки в будущем. Следовательно, с правовой точки зрения инсайдер не может нести какой-либо ответственности за решения, принимаемые свободно действующим контрагентом. С этической же точки зрения даже Библия не рассматривает обоснованными претензии контрагента об упущенной выгоде в случае, когда сам контрагент согласился совершить сделку на предложенных им самим условиях договора <3>. ——————————— <2> См. подробнее: Определение Конституционного Суда РФ от 16 декабря 2002 года N 282-О, Постановление ФАС Московского округа 10 августа 2005 г. по делу N КГ-А40/7048-05. <3> См. подробнее: Библия. Новый завет. Евангелие от Матфея. Глава 20, ст. 1 — 15 (Синодальный перевод).

Таким образом, в связи с тем что инсайдерская деятельность в отличие от конфликта интересов не может повлечь за собой причинение неблагоприятных последствий для контрагента и иных лиц, следует сделать вывод о том, что инсайдерская деятельность и конфликт интересов характеризуют различные правовые явления.

——————————————————————

Код вопроса: 3.2.121 Укажите верные утверждения в отношении учета денежных средств и ценных бумаг, переданных в доверительное управление:

I. Для хранения денежных средств, находящихся в доверительном управлении, управляющий обязан использовать отдельный банковский счет;

II. Для учета прав на ценные бумаги, находящиеся в доверительном управлении, в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг управляющий открывает отдельный лицевой счет управляющего, а если учет прав на ценные бумаги осуществляется в депозитарии - открывает отдельный счет депо управляющего; III. На одном банковском счете управляющего могут учитываться денежные средства, передаваемые в доверительное управление разными учредителями управления;

IV. Управляющий вправе вести совокупный внутренний учет денежных средств, переданных в доверительное управление разными учредителями управления;

V. На одном лицевом счете управляющего (счете депо управляющего) могут учитываться ценные бумаги, передаваемые в доверительное управление разными учредителями управления;

VI. Управляющий вправе вести совокупный внутренний учет ценных бумаг, переданных в доверительное управление разными учредителями управления.

A. Все, кроме V и VI B. Только III и V

C. Все, кроме IV и VI

D. Все верно

Код вопроса: 3.2.122 Укажите верные утверждения в отношении передачи объектов доверительного управления при

прекращении договора доверительного управления:

I. При возврате денежных средств и/или ценных бумаг, находящихся в доверительном управлении, управляющий вправе удержать из возвращаемых средств расходы, произведенные им, а также те, которые должны быть им произведены, в связи с осуществлением им доверительного управления;

II. Управляющий обязан передать учредителю управления ценные бумаги и/или денежные средства, полученные управляющим после прекращения договора доверительного управления в связи с осуществлением управления ценными бумагами в интересах этого лица в период действия указанного договора доверительного управления, в течение 30 рабочих дней с даты получения соответствующих ценных бумаг и/или денежных средств;

III. Если договором доверительного управления не предусмотрены иные порядок и/или сроки, управляющий обязан передать учредителю управления объекты доверительного управления, находящиеся в управлении на момент получения управляющим уведомления об отказе от договора, в срок, не превышающий 14 дней с момента получения отказа;

IV. Управляющий обязан передать учредителю управления ценные бумаги и/или денежные средства, полученные управляющим после прекращения договора доверительного управления в связи с осуществлением управления ценными бумагами в интересах учредителя управления в период действия договора в течение 10 рабочих дней с даты получения соответствующих ценных бумаг и/или денежных средств;

V. При возврате денежных средств и/или ценных бумаг, находящихся в доверительном управлении, управляющий вправе удержать из возвращаемых средств только расходы, произведенные им в связи с осуществлением доверительного управления.

A. II, III и V

B. I, II и III

C. III, IV и V

D. I, III и IV

Код вопроса: 3.1.123 Помимо существенных условий договора доверительного управления, в соответствии с нормативными

A. Порядок возврата учредителю управления принадлежащих ему объектов управления при прекращении договора доверительного управления

B. Состав объектов доверительного управления, которые вправе приобретать управляющий при осуществлении деятельности по управлению ценными бумагами, а также по требованию учредителя управления ограничения на приобретение отдельных видов объектов доверительного управления

C. Перечень юридических лиц, чьи ценные бумаги в документарной форме, не являющиеся эмиссионными, вправе приобретать управляющий

D. Виды сделок, которые управляющий вправе заключать с принадлежащими учредителю управления объектами доверительного управления, находящимися в доверительном управлении, а также по требованию учредителя управления ограничения на совершение отдельных видов сделок

Код вопроса: 3.1.124 Помимо существенных условий договора доверительного управления, в соответствии с нормативными

актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, стороны должны письменно согласовать следующие условия (укажите НЕверное утверждение):

A. Возможность заключения управляющим на торгах организатора торговли биржевых срочных договоров

B. Порядок разрешения споров учредителя управления и управляющего, связанных с совершением управляющим сделок с превышением полномочий

C. Возможность заключения управляющим не на торгах организатора торговли внебиржевых срочных договоров

D. Структуру объектов доверительного управления, которую обязан поддерживать управляющий в течение всего срока действия договора

Код вопроса: 3.1.125 Управляющий не вправе (исключите лишнее): Ответы:

A. Отчуждать в состав имущества, находящегося у него в доверительном управлении, имущество комитента во исполнение договора комиссии, если управляющий ценными бумагами одновременно является комиссионером по указанному договору

B. Совершать сделки с имуществом учредителя управления с нарушением условий договора доверительного управления

C. Совершать сделки с ценными бумагами, эмитентом которых является учредитель управления

D. Отчуждать в состав имущества, находящегося у него в доверительном управлении, собственное имущество, за исключением случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации и договором доверительного управления

Код вопроса: 3.1.126 Укажите НЕверное утверждение в отношении ограничений в деятельности доверительного управляющего: Ответы:

A. Управляющий не вправе отчуждать в состав имущества, находящегося у него в доверительном управлении, в состав имущества доверителя, во исполнение договора поручения, в случае, если управляющий одновременно является поверенным по указанному договору

B. Управляющий не вправе безвозмездно отчуждать имущество учредителя управления, за исключением вознаграждения и расходов

C. Управляющий не вправе использовать имущество учредителя управления для исполнения обязательств из договоров доверительного управления, заключенных с другими учредителями управления

D. Управляющий не вправе заключать за счет денежных средств и (или) ценных бумаг, находящихся в доверительном управлении, сделки купли/продажи ценных бумаг с аффилированным лицом управляющего, в том числе сделки купли/продажи ценных бумаг, соответствующих критериям ликвидности, установленным федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг, заключаемые через организаторов торговли на основании безадресных и анонимных заявок

Код вопроса: 3.2.130 Укажите действия профессионального участника, в наибольшей степени соответствующие реализации принципа добросовестности:

I. Добросовестное исполнение обязательств по договорам купли-продажи ценных бумаг и иным договорам, непосредственно связанным с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг; II. Исполнение поручений клиентов в порядке их поступления, действуя исключительно в интересах клиентов, и обеспечивая наилучшие условия исполнения поручений клиентов в соответствии с условиями поручений;

III. Добросовестное исполнение обязательств по заключенным с клиентами договорам, действуя исключительно в интересах клиентов;

IV. Доведения до сведения клиентов всей необходимой информации, связанной с осуществлением поручений клиентов и исполнением обязательств по договору купли-продажи ценных бумаг, в том числе принятие мер, способствующих осознанию клиентом степени и характера характер рисков, связанных с совершаемой операцией.

A. Только I и II

B. Только III и IV

C. Все, кроме IV

D. Все вышеперечисленные

Код вопроса: 3.1.131 Чем из нижеперечисленного может быть вызван конфликт интересов в деятельности профессионального участника?

I. Совершением сделок купли-продажи ценных бумаг по поручению клиента в первоочередном порядке по отношению к сделкам купли-продажи самого брокера;

II. Совмещением осуществления брокерской и дилерской деятельности;

III. Совмещением осуществления профессиональной деятельности с осуществлением инвестиционной банковской деятельности;

IV. Совмещением осуществления профессиональной деятельности с осуществлением инвестиционного консультирования.

A. I, II и III

B. Все, кроме III

C. II, III и IV

D. Все перечисленное

Код вопроса: 3.1.132 Что является общими правилами регулирования конфликтов интересов в деятельности профессиональных

участников рынка ценных бумаг?

I. Доведение до клиентов информации о наличии конфликта интересов;

II. Получение письменного согласия клиентов на совершение сделки;

III. Отказ профессионального участника от совершения сделки в случае наличия конфликта интересов; IV. Информирование федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг о возникшем конфликте интересов и предпринятых мерах по его регулированию.

Ответы: A. Только I

C. I и III D. I, II и IV

Код вопроса: 3.2.133 Что из нижеперечисленного обязан предпринять профессиональный участник в случае наличия конфликта интересов?

I. Немедленно уведомить клиента о возникновении конфликта интересов;

II. Предпринять все необходимые меры для разрешения конфликта интересов в пользу клиента;

III. Возместить убытки в случае, если конфликт интересов профессионального участника и его клиента, о котором клиент не был уведомлен, привел к исполнению этого поручения с ущербом для интересов клиента;

IV. Возместить убытки в любом случае, если конфликт интересов профессионального участника и его клиента привел к исполнению этого поручения с ущербом для интересов клиента;

V. Совершать сделки купли-продажи ценных бумаг по поручению клиентов в первоочередном порядке по отношению к дилерским операциям самого брокера.

A. Все, кроме II B. I, II и IV

C. I, II, III и V

D. I, II, IV и V

Код вопроса: 3.1.134 Что из нижеперечисленного является общепризнанной практикой регулирования конфликта интересов при

совмещении различных видов деятельности? I. Требование по созданию "китайских стен";

II. Требование по информированию федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг о совмещении различных видов деятельности;

III. Отказ брокера от совершения сделки в случае наличия конфликта интересов;

IV. Применение уголовного или административного наказания к брокеру в случае возникновения конфликта интересов.

A. I

B. I и II

C. I, II и III

D. I и IV

Код вопроса: 3.2.135 В соответствии с нормативными правовыми актами Российской Федерации конфликт интересов – это: Ответы:

A. Противоречие между имущественными и иными интересами профессионального участника рынка ценных бумаг и (или) его работников, осуществляющих свою деятельность на основании трудового или гражданско - правового договора, и клиента профессионального участника, в результате которого действия (бездействия) профессионального участника и (или) его работников причиняют убытки клиенту и (или) влекут иные неблагоприятные последствия для клиента

B. Противоречие между имущественными и иными интересами сотрудников инвестиционно-банковского и аналитического подразделения профессионального участника в результате которого действия (бездействия) профессионального участника и (или) его работников причиняют убытки клиенту и (или) влекут иные неблагоприятные последствия для клиента

C. Противоречие между имущественными и иными интересами членов Совета директоров (наблюдательного совета) или иного коллегиального органа управления, членов коллегиального исполнительного органа, и/или лица, осуществляющего полномочия единоличного исполнительного органа профессионального участника рынка ценных бумаг и клиента профессионального участника, в результате которого профессиональный участник несет убытки

D. Противоречие между имущественными и иными интересами профессионального участника рынка ценных бумаг и его аффилированных лиц, в результате которого действия (бездействия) профессионального участника и (или) его работников причиняют убытки клиенту и (или) влекут иные неблагоприятные последствия для клиента

Код вопроса: 3.1.136 Возникновению конфликта интереса может способствовать:

I. Осуществление в отношении клиента сделок купли-продажи ценных бумаг аффилированных лиц;

II. Совмещение нескольких видов профессиональной деятельности;

III. Совмещение профессиональной деятельности с иными видами предпринимательской деятельности; IV. Совершение по поручению клиента сделок купли-продажи ценных бумаг на внебиржевом рынке. Ответы:

A. Только I

B. Только I и IV C. Только II и III

D. I, II, III и IV

Код вопроса: 3.2.137 Возникновение конфликта интересов наиболее вероятно в следующих ситуациях:

I. Между клиентом и сотрудником профессионального участника в случае наличия у этого сотрудника доступа к служебной (конфиденциальной) информации или несанкционированного доступа к такой информации в целях последующего ее использования в своих интересах или интересах третьих лиц;

II. Между клиентом и профессиональным участником в случае, если за совершение сделок на рынке ценных бумаг по поручениям клиентов, а также сделок в интересах и за счет самой компании отвечает один и тот же сотрудник;

III. Между сотрудниками инвестиционно-банковского подразделения и аналитического подразделения в случае, если у инвестиционной компании заключен договор об андеррайтинге с эмитентом, информацию о ценных бумагах которого планируется включить в аналитический отчет компании;

IV. Между профессиональным участником и его аффилированными лицами, в случае наличия у профессионального участника возможности влиять на решения, принимаемые органами управления аффилированного лица.

A. Только I

B. Только I и II

C. III и IV

D. I и IV

Код вопроса: 3.2.138 Конфликт интересов может возникнуть в следующих ситуациях:

I. Между клиентом и профессиональным участником в случае отказа профессионального участника от исполнения поручения клиента на вывод денежных средств до момента оплаты клиентом оказанных профессиональным участником услуг;

II. Между профессиональным участником и/или его сотрудником и клиентом в случае, если сотрудник профессионального участника одновременно отвечает за учет торговых операций с ценными бумагами, а также за их совершение;

III. Между профессиональным участником и/или его сотрудником и клиентом в случае, если сотрудник отвечает за предоставление информации клиенту об их позициях (состоянии инвестиционного портфеля), а также за совершение операций с тем же клиентом.

A. I и II

B. I и III

C. II и III

D. Все вышеперечисленное

Код вопроса: 3.2.139 Конфликты интересов наиболее вероятны при совмещении следующих видов деятельности:

I. Брокерской и дилерской деятельности;

II. Деятельности по управлению ценными бумагами и деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами;

III. Оказания услуг в качестве андеррайтера и деятельности финансового консультанта;

IV. Депозитарной деятельности и деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов.

A. I и IV

B. II и III

C. I и III

D. II и IV

Код вопроса: 3.1.140 При совмещении брокерской и дилерской деятельности конфликт интересов может реализовываться посредством:

I. Использования информации и/или обоснованных предположений о намерениях и/или действиях клиентов;

II. Оказания целенаправленного воздействия на процесс принятия инвестиционного решения клиентом или принятия инвестиционных решений в отношении ценных бумаг и денежных средств клиента, стимулирующих формирование требуемой тенденции на рынке;

III. Нарушения принципа приоритетности исполнения поручений клиента по сравнению с собственными операциями;

IV. Совершения сделок по поручению клиента вперед собственных. Ответы:

A. I, II, IV

B. I, III, IV

C. I, II, III

D. II, III, IV

Код вопроса: 3.1.141 В соответствии с нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку

ценных бумаг в целях предотвращения конфликта интересов и уменьшения его негативных последствий профессиональный участник обязан соблюдать принцип:

A. Приоритета интересов клиента перед собственными интересами

B. Законности

C. Разумности и добросовестности

D. Недопустимости злоупотребления правом и обхода установленных законом правил

Код вопроса: 3.2.142 В соответствии с нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку

ценных бумаг в случае возникновения конфликта интересов профессиональный участник обязан: I. Немедленно уведомлять клиентов о возникновении такого конфликта интересов;

II. Разработать и утвердить перечень мер, направленных на предотвращение конфликта интересов при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

III. Уведомить клиента о его праве обращаться с жалобами на действия профессионального участника в саморегулируемую организацию, членом которой является профессиональный участник, в федеральный орган исполнительный власти по рынку ценных бумаг и в суд;

IV. Предпринимать все необходимые меры для его разрешения в пользу клиента. Ответы:

A. I и III

B. II и IV

C. I и IV

D. II и III

Код вопроса: 3.1.143 Укажите возможные последствия разрешения конфликта интересов между брокером и его клиентом, о

котором клиент не был уведомлен до получения брокером соответствующего поручения и который привел к причинению клиенту убытков:

A. Брокер обязан возместить только реальный ущерб, причиненный клиенту

B. Брокер обязан возместить причиненные убытки в порядке, установленном гражданским законодательством Российской Федерации

C. Брокер обязан возместить только упущенную выгоду, которую клиент мог бы извлечь в случае надлежащего уведомления

D. Убытки клиента возмещаются за счет средств компенсационного фонда саморегулируемой организации, членом которой является брокер

Код вопроса: 3.1.144

К мерам, направленным на предотвращение возникновения конфликта интересов можно отнести: I. Раскрытие клиентам и инвесторам информации о совмещении различных видов деятельности; II. Раскрытие списков аффилированных лиц;

III. Создание «китайских стен»;

IV. Гарантирование клиенту доходов от инвестирования. Ответы:

A. Только I и II B. I, III, IV

Код вопроса: 3.1.145 К мерам по предотвращению конфликта интересов, а также по разрешению возникшего конфликта

интересов в пользу клиента можно отнести: I. Отказ от совершения внебиржевых сделок;

II. Разработка и утверждение внутреннего документа, в котором должны быть определены меры, направленные на предотвращение конфликта интересов, его развития и на его разрешение в пользу клиента;

III. Запрещение совмещения сотрудником полномочий, порождающих конфликт интересов;

IV. Выделение профессиональным участником подразделений, выполняющих операции по различным видам деятельности, в отдельные и независимые друг от друга подразделения.

A. Только III и IV

B. II, III, IV

C. I и IV

D. Только II и III

Код вопроса: 3.1.146 К факторам, способствующим возникновению конфликта интересов можно отнести:

I. Стремление брокера к максимизации своей прибыли за счет увеличения получаемого комиссионного вознаграждения и извлечения других дополнительных доходов от заключаемой клиентом сделки;

II. Стремления брокера снизить себестоимость оказываемых услуг; III. Стремление брокера увеличить число своих клиентов;

IV. Стремление брокера охватить как можно большее число регионов. Ответы:

A. I и IV

B. II и III

C. I и II

D. III и IV

На вопрос Великая Китайская стена заданный автором Осоветь лучший ответ это Великая Китайская Стена была и будет символом Китая. У входа на отреставрированную ее часть есть надпись, сделанная Мао Цзедуном: “Если ты не побывал на Великой Китайской Стене – ты не настоящий китаец”. Стена – одно из самых больших и искусных строительно-технических сооружений в мире. Она протянулась от Ляодунского залива, северо-восточнее Пекина через Северный китай в пустыню Гоби. Данные о ее длине различны и варьируются. Расстояние от одного конца до другого составляет 2450 км, но если учитывать отходящие от нее другие крепостные валы, то получится 6000 – 6500 км. В настоящее время ученые хотят произвести топографическую съемку для определения точной длины стены.
Ширина верхней части Стены делала ее дорогой для военных частей. Одновременно могли идти в ряд 5 пехотинцев или кавалеристов. Действительно, служила она только для патрулирования границы и сплошного перекрытия горных троп, которые другими способами не перекроешь. В эпоху холодного оружия Великая Китайская Стена надежно защищала торговые пути, охраняла крестьян от набегов кочевников. Только предательство смогло несколько раз перейти через Стену.
Строительсто ее началось в VII в. до н. э. властителями небольших государств (строили укрепления вокруг своих территорий в виде земляных валов) . За всю историю страны существовало 3 Великих Китайских Стены, строительство которых заняло более 2000 лет.
Первая Стена была построена при императоре Цинь Ши-хуанди, известного как объединителя китайской земли. На ее строительстве было занято 500 000 человек, среди которых было много ученых-конфуцианцев. Император стремился уничтожить это учение, поэтому все последователи были закованы в кандалы и отправлены на стройку, обеспечивая своевременное завершение работ. Фактически Великая Китайская Стена построена на костях людей, согнанных со всей страны. В народе она стала “стеной плача”. Даже в одной старинной повести рассказывается о жене, которая узнав о гибели мужа, потоком слез разрушила стену. Великая Китайская Стена задумывалась как укрепление против набегов кочевников – монголов и как доказательство власти и величия императора.
Император поручил работу самому удачливому генералу – Мэн Тяню. Стена шла через пустыни и болота, по горам. По всей ее длине стояли войска, а военное значение было огромным. Со сторожевых башен можно было распространить информацию от одного конца до другого за сутки! Для страны тех времен это была огромная скорость. Даже организация работ была достижением для Китая того времени. Одна из легенд рассказывает, что императору Цинь Ши-хуанди было предсказано, что стена будет завершена тогда, когда в ней будет погребен “Ван” (10 000) человек. Когда император нашел человека по имени Ван он приказал убить его и захоронить в стене. Такая же участь постигла всех умерших во время строительства. Именно поэтому Великую Китайскую Стену раньше называли Самым длинным кладбищем мира или Стеной слез.
Вторая стена была постороена в период 206 г. до н. э. - 220 г. н. э. императороми династии Хань для защиты от гуннов, которые совершали регулярные набеги на Китай и разрушали Стену. В это время земляные валы были укреплены камнем.
Для строительства третьей стены династия Мин выделила около 1 млн. человек. На отдельных участках строили несколько стен (до 10), некоторые участки полностью разбирались, возводили фундамент, а после – участок стены. Каждая из башен Великой Китаской Стены должна была находиться в зоне видимости с двух соседних. Сообщения передавались при помощи дыма, барабанного боя или огня (в темное время суток) . На всем протяжении от Стены до города располагались опорные пункты на расстоянии одного конного перехода, где гонцы с известиями отдыхами и меняли лошадей.

Ответ от Невроз [активный]
Великая Китайская Стена (ВКС) отделяла славянский Китай от China. Построена была и достраивалась, для защиты от China, после войны Китая с China, 7526 лет назад на 2017 год. Спуски со стены были в сторону Китая. ВКС видно из Космоса. Протяжённость ВКС (и разрушенной тоже) - до 30 тысяч километров, высота - до 10 метров, ширина - до 6 метров.

Ответ от X [гуру]
Строительство первой стены началось в III веке до н. э. во время правления императора Цинь Ши-хуанди (династия Цинь) , в период Воюющих царств (475-221 гг. до н. э.) для защиты государства от набегов кочевого народа хунну. В строительстве участвовала пятая часть тогдашнего населения страны, т. е. , около миллиона человек.
Стена должна была служить крайней северной линией возможной экспансии самих китайцев, она должна была предохранять подданных «Срединной империи» от перехода к полукочевому образу жизни, от слияния с варварами. Стена должна была чётко зафиксировать границы китайской цивилизации, способствовать консолидации единой империи, только что составленной из ряда завоёванных царств.
В период правления династии Хань (206 г. до н. э. - 220 н. э.) Стена была расширена на запад до Дуньхуана. Также была сооружена линия сторожевых башен, уходившая вглубь пустыни, для защиты торговых караванов от набегов кочевников. Те участки Великой Стены, которые сохранились до нашего времени, были построены, в основном, при династии Мин (1368-1644). В эту эпоху основными строительными материалами были кирпич и каменные блоки, делавшие конструкцию более надёжной. За время правления Мин Стена протянулась с востока на запад от заставы Шаньхайгуань на берегу Бохайского залива Жёлтого моря до заставы Юймэньгуань на стыке современных провинций Ганьсу и Синьцзян-Уйгурского автономного района.
Манчжурская династия Цин (1644-1911), преодолев Стену с помощью предательства У Саньгуя, отнеслась к Стене с пренебрежением. За три века правления Цин Великая стена почти разрушилась под воздействием времени. Лишь небольшой её участок около Пекина - Бадалин - поддерживался в порядке - он служил своего рода «воротами в столицу». В 1899 году американские газеты пустили слух о том, что стена будет и вовсе снесена, а на её месте построено шоссе.
В 1984 году по инициативе Дэн Сяопина стартовала программа по реставрации Великой Китайской стены, финансируемая из средств китайских и зарубежных компаний, а также частных лиц.
Сообщается о том, что 60-километровый отрезок стены в регионе Мингин области Шаньси на северо-западе страны подвергается активной эрозии. Причина - интенсивные методы ведения сельского хозяйства в Китае, начиная с 1950-х, которые привели к иссушению подземных вод, а в результате этот регион стал главным источником и центром зарождения мощных песчаных бурь. Более 40 км стены уже исчезло, и лишь 10 км пока стоят на своём месте, однако высота стены в некоторых местах уменьшилась с пяти до двух метров.

Высота жилых домов простых граждан не могла превышать одного этажа. По этим причинам возникала своеобразная объемно-пространственная композиция китайского города, весьма способствующая живописности пейзажа. Эта живописность многократно усиливалась цветовым решением крыш зданий. У императорских зданий крыши красились в золотисто-желтый цвет, у городских храмов и у чиновничьих домов - в зеленый, иногда встречается синий цвет (храм Неба в Пекине), а крыши башен покрыты серой черепицей, иногда с зелеными краями.

Художественное своеобразие китайской архитектуры формулируется для западного человека благодаря изогнутым силуэтам высоких китайских крыш. В Китае считалось, что демоны и злые духи избегают изогнутых линий, так как могут двигаться только по прямой. На глиняных моделях эпохи Хань видно, что уже тогда крыши начали немного загибаться вверх. Вообще, и массивность, и изогнутость китайских крыш связаны не столько с декоративным моментом, сколько с конструктивными особенностями китайской архитектуры. Для крыш никогда не делали стропил, а пользовались стоечно-балочной системой, поэтому крыша была очень высокой и массивной. При такой конструкции только изогнутая форма могла уменьшить массу крыши почти на треть и придать всему сооружению легкий и изящный силуэт.

Сильно выдвинутый над поверхностью стены карниз, загибаясь вверх, позволял свету беспрепятственно проникать в дом. К тому же дождевая вода стекала с крыши на достаточном удалении от самого сооружения; при том, что подавляющее большинство зданий возводилось из дерева, такая малозначительная, казалось бы, деталь как форма карниза сыграла свою роль в том, что деревянные храмы, простояв до 800 лет, прекрасно сохранились. Конечно, такому долголетию способствовало еще и исключительное качество кровельного материала.

Керамическая черепица цилиндрической формы укладывалась на поверхности крыши, скрепляясь на стыках при помощи специального профиля и фигурок волшебных животных, называемых цян-шоу, которые крепились на 13 длин от края крыши, по 5, 7, 9 или более фигурок, наибольшее число помещалось на крышах императорских покоев. Цян-шоу, помимо своего утилитарного предназначения, выполняли еще и роль защитников дома от злых духов. Коньковым завершением служила похожая конструкция, но вместо цян-шоу использовались керамические «зажимы» джэнь-вэнь - те фигурки, что придают китайским зданиям «рогатый» вид. Тяжелый и выдвинутый карниз поддерживался системой специальных кронштейнов доу-гун, которые позволяли так распределить массу крыши, что здание приобретало дополнительную устойчивость. Доу гун богато орнаментировались, служа еще и целям украшения.

Архитектурные сооружения было принято всячески украшать, для этого использовались резьба по дереву и камню, керамика, орнаментальная окраска. Перед дворцами ставили скульптурные изображения защитников дома - льва и хвостатой черепахи, их делали из камня, мрамора и бронзы.

Здание в целом строилось по тем же принципам, что и крыша - при помощи стоечно-балочной системы, причем эта система характерная для деревянного строительства использовалась и при возведении кирпичных зданий. В этом случае строили каркас, такой же как и для деревянного сооружения, и обкладывали его кирпичом.

Главным строительным материалом в Китае было дерево, для кровель и облицовки некоторых зданий использовалась керамика, иногда для строительства использовался камень и кирпич, крайне редко возводились сооружения из металла. При возведении металлических зданий, в основном пагод, использовалась специальная замковая система, сообщавшая зданию необходимую прочность, стиль.

В характере китайской архитектуры существуют некоторые региональные различия. При общем каноне на севере все несколько строже, четче, монументальнее, значительно заметнее иноземные влияния. На юге же нет ни строгости в планировке, ни бронзовых львов, зато крыши загнуты круче, декор богаче, все архитектурные детали, да и сами здания изящнее и легче.